MỤC LỤC

Mở đầu 1

Chương I: Đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh tại công ty chứng khoán: Những vấn đề lý luận chung. 3

I. Đầu tư chứng khoán và nội dung đầu tư chứng khoán 3

1. Khái niệm 3

2. Các hình thức đầu tư chứng khoán 3

2.1. Phân loại theo thời gian đầu tư 3

2.2. Phân loại theo trường phái đầu tư 5

2.3 Phân loại theo hình thức đầu tư 6

3. Nội dung của đầu tư chứng khoán 6

3.1 Đầu tư cổ phiếu 6

3.2 Đầu tư trái phiếu 9

3.3 Đầu tư chứng chỉ quỹ 10

3.4 Đầu tư công cụ phái sinh 11

II. Hoạt động đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh tại công ty chứng khoán 12

1. Công ty Chứng Khoán 12

1.1. Khái niệm 12

1.2. Các nghiệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán 13

2. Quy trình và thủ tục thực hiện đầu tư theo phương thức tự doanh 18

2.1 Quy trình thực hiện đầu tư theo phương thức tự doanh 18

2.1.1 Xác định mục tiêu đầu tư 19

2.1.2 Khai thác, tìm kiếm cơ hội đầu tư 19

2.1.3 Phương pháp phân tích, lựa chọn cơ hội đầu tư 19

2.1.3.1 Phân tích cơ bản 20

2.1.3.2 Phân tích kĩ thuật 25

2.1.3.3 Định giá chứng khoán 29

2.1.4 Thực hiện phân bổ tài sản và xây dựng danh mục đầu tư 31

2.1.5 Quản lý danh mục đầu tư 31

2.1.5.1 Chiến lược quản lý thụ động 31

2.1.5.2 Chiến lược quản lý chủ động 33

2.1.6: Đánh giá và điều chỉnh danh mục đầu tư 34

2.2 Mô hình tổ chức hoạt động tự doanh cổ phiếu 34

3. Các phương pháp đầu tư chứng khoán 36

4. Các chỉ tiêu đánh giá kết quả và hiệu quả đầu tư qua nghiệp vụ tự doanh tại công ty chứng khoán 37

III. Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư chứng khoán tại

công ty chứng khoán 40

1. Các nhân tố chủ quan 40

2. Các nhân tố khách quan 44

Chương II. Thực trạng đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh tại công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn ( SSI) 47

I. Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn ( SSI ) 47

1. Quá trình hình thành 47

2. Cơ cấu tổ chức 48

3. Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty 49

II. Thực trạng đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh của công ty cổ phần chứng khóan Sài Gòn (SSI) 54

1.Mô hình tổ chức hoạt động tự doanh cổ phiếu 54

2. Quy trình thực hiện đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh tại công ty SSI 55

2.1 Mục tiêu đầu tư của công ty 55

2.2 Phương pháp phân tích 56

2.2.1.Phân tích cơ bản 56

2.2.2 Phân tích kĩ thuật 60

2.2.3 Định giá chứng khoán 66

2.3.Thực hiện phân bổ tài sản và xây dựng danh mục đầu tư 68

2.4 Quản lý và đánh giá danh mục đầu tư 72

2.5 Điều chỉnh danh mục đầu tư 77

3. Phương pháp thực hiện đầu tư theo nghiệp vụ tự doanh 78

4.Kết quả và hiệu quả đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh tại SSI 86

4.1 Vốn đầu tư thực hiện 86

4.2 Tốc độ tăng trưởng của Danh mục đầu tư chứng khoán 87

III. Những tồn tại và nguyên nhân của đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh tại SSI 89

1. Tồn tại 89

2.Nguyên nhân 92

Chương III: Giải pháp hoàn thiện hoạt động đầu tư Chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh của công ty cổ phần chứng khoán sài gòn SSI. 95

I. Định hướng phát triển thị trường chứng khoán và của công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn SSI đến 2010 95

1. Định hướng phát triển TTCK Việt Nam đến năm 2010 95

2. Định hướng phát triển của SSI cho đến năm 2010 98

II. Một số giải pháp hoàn thiện công tác đầu tư chứng khoán thông

qua nghiệp vụ tự doanh tại công ty chứng khoán Sài Gòn SSI 102

1. Đánh giá phân tích hoạt động của SSI theo mô hình SWOT 102

2. Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tự doanh của SSI 104

2.1 Hoàn thiện quy trình tự doanh 104

2.2 Nâng cao số lượng và chất lượng cán bộ tự doanh 107

2.3 Hoàn thiện hoạt động nghiên cứu và phân tích 107

2.4 Xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán phù hợp 110

2.5 Đa dạng hóa danh mục đầu tư và phương án đầu tư 111

2.6 Tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát 112

2.7 Mở rộng nguồn vốn cho hoạt động đầu tư theo nghiệp vụ tự doanh 112

2.8 Hoàn thiện công tác quản lý rủi ro đối với hoạt động tự doanh 113

2.9 Sử dụng các chỉ tiêu đánh giá danh mục đầu tư trong hoạt động đầu tư thông qua nghiệp vụ tự doanh của SSI 115

III.Kiến nghị đối với hoạt động đầu tư chứng khoán thông

qua nghiệp vụ tự doanh của các công ty chứng khoán 117

1. Kiến nghị đối với cơ quan quản lý. 117

2. Kiến nghị với công ty chứng khoán Sài Gòn SSI về đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh 118

KẾT LUẬN 119

Danh mục tài liệu tham khảo 121