MỤC LỤC

Trang

LỜI MỞ ĐẦU 1

NỘI DUNG 2

CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HOÁ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 2

1.1. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 2

1.1.1. Khái niện về công ty chứng khoán 2

1.1.2. Phân loại Công ty chứng khoán 5

1.1.2.1. Theo hình thức kinh doanh 5

1.1.2.2. Theo hình thức tổ chức hoạt động của công ty chứng khoán 5

1.1.3. Các hoạt động cơ bản của Công ty chứng khoán 7

1.1.3.1. Các hoạt động chính 7

1.1.3.2. Các hoạt động phụ trợ 14

1.1.4. Vai trò của hoạt động tư vấn cổ phần hoá của công ty chứng khoán. 15

1.2. HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HOÁ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN. 16

1.2.1. Khái niệm hoạt động tư vấn cổ phần hoá 16

1.2.1.1. Cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước 17

1.2.1.2. Tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước của công ty chứng khoán 20

1.2.2. Tổ chức và quy trình tư vấn cổ phần hoá 20

1.2.3.Nội dung tư vấn cổ phần hoá 21

1.2.3.1. Tư vấn xây dựng lộ trình cổ phần hoá 21

1.2.3.2. Xác định giá trị doanh nghiệp 23

1.2.3.3. Xây dựng phương án cổ phần hoá. 24

1.2.3.4. Xây dựng phương án sắp xếp lao động 24

1.2.3.5. Tổ chức bán cổ phần lần đầu: 25

1.2.3.6. Tổ chức Đại hội đồng cổ đông 25

1.2.3.7. Tư vấn hậu cổ phần hoá: 26

1.2.4. Phát triển hoạt động tư vấn cổ phần hoá của Công ty chứng khoán. 27

1.2.4.1. Khái niệm 27

1.2.4.2. Chỉ tiêu đánh giá sự phát triển của hoạt động tư vấn cổ phần hoá của Công ty chứng khoán 27

1.3. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HOÁ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN. 27

1.3.1. Nhân tố chủ quan 27

1.3.1.1. Số lượng, chất lượng, chính sách cán bộ 27

1.3.1.2. Các hoạt động khác của Công ty 29

1.3.1.3. Quan hệ của Công ty với các đối tác 29

1.3.2. Nhân tố khách quan 29

1.3.2.1. Môi trường pháp lý. 29

1.3.2.2. Cạnh tranh của các đối thủ trên thị trường 30

1.3.2.3. Sự phức tạp của quá trình cổ phần hoá 30

1.3.2.4. Sự phát triển của Thị trường chứng khoán 30

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HOÁ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG 31

2.1. GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG. 31

2.1.1. Sơ lược quá trình hình thành và phát triển của Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương 31

2.1.2. Cơ cấu tổ chức, nhân sự của Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương 34

2.1.3. Kết quả kinh doanh chủ yếu của Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương 37

2.2.THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HOÁ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG. 42

2.2.1. Các bước tổ chức công tác tư vấn cổ phần hoá của Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương 42

2.2.1.1. Tư vấn xây dựng lộ trình cổ phần hoá 42

2.2.1.2. Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp 43

2.2.1.3. Tư vấn xây dựng phương án cổ phần hoá 43

2.2.1.4. Tư vấn đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng 43

2.2.1.5. Tư vấn hậu cổ phần hoá 44

2.2.2. Tư vấn cổ phần hoá cho Công ty nhiệt điện Phả Lại 44

2.3.ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HOÁ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG. 53

2.3.1. Kết quả đạt được của hoạt động tư vấn cổ phần hoá của Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương. 53

2.3.2. Những hạn chế trong quá trình hoạt động tư vấn cổ phần hoá của Công ty 56

2.3.3. Nguyên nhân 57

2.3.3.1. Nguyên nhân chủ quan 57

2.3.3.2. Nguyên nhân khách quan 58

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HOÁ TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG 60

CÔNG THƯƠNG 60

3.1. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG. 60

3.1.1. Định hướng phát triển chung của Thị trường Chứng khoán Việt Nam. 60

3.1.2. Định hướng phát triển của Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương. 62

3.1.3. Định hướng phát triển hoạt động tư vấn cổ phần hoá của Công ty. 63

3.2. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HOÁ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG. 64

3.2.1. Xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực 64

3.2.2. Hoàn thiện quy trình tư vấn cổ phần hoá 65

3.2.3. Nâng cao khả năng tìm kiếm khách hàng 67

3.2.4. Tạo mối quan hệ chặt chẽ giữa các hoạt động của công ty 68

3.2.5. Nâng cao năng lực tài chính của Công ty 68

3.2.6. Tận dụng mối quan hệ với Ngân hàng mẹ 68

3.3. KIẾN NGHỊ. 69

3.3.1. Kiến nghị đối với các cơ quan quản lý. 69

3.3.2. Kiến nghị đối với Ngân hàng Công thương 70

3.3.3. Kiến nghị đối với chính công ty 70

KẾT LUẬN 71

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 72