LỜI MỞ ĐẦU . 3

CHƯƠNG 1 - HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HÓA CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 6

1.1 Khái niệm, đặc điểm và phân loại công ty chứng khoán . 6

1.1.1 Khái niệm, phân loại, vai trò của công ty chứng khoán . 6

1.1.2 Đặc điểm của công ty chứng khoán . 10

1.2 Các hoạt động của công ty chứng khoán . 11

1.2.1 Hoạt động môi giới chứng khoán . 11

1.2.2 Hoạt động tự doanh chứng khoán 13

1.2.3 Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán 15

1.2.4 Hoạt động quản lý‎ danh mục đầu tư 16

1.2.5 Hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp và đầu tư chứng khoán 17

1.2.6 Hoạt động và dịch vụ tài chính khác 19

1.3 Hoạt động tư vấn cổ phần hóa của công ty chứng khoán 20

1.3.1 Các khái niệm chung . 20

1.3.2 Nội dung của hoạt động tư vấn cổ phần hóa của công ty chứng

khoán . 21

1.3.3 Vai trò của hoạt động tư vấn cổ phần hóa . 25

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động tư vấn cổ phần hóa tại ty

chứng khoán . 26

1.4.1 Các nhân tố chủ quan 26

1.4.2 Các nhân tố khách quan 29

CHƯƠNG 2 - THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HÓA CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ACB (ACBS).32

2.1 Khái quát về công ty chứng khoán ACB 32

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển . 32

2.1.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty . 35

2.1.3 Các nghiệp vụ chứng khoán của ACBS . 36

2.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 39

2.2 Thực trạng hoạt động tư vấn cổ phần hóa của công ty chứng khoán ACB 42

2.2.1 Quy trình nghiệp vụ tư vấn cổ phần hóa tại ACBS 42

2.2.2 Tình hình hoạt động tư vấn cổ phần hóa tại ACBS . 45

2.2.3 Một ví dụ ACBS đã tiến hành tư vấn cổ phần hóa thành công 49

2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động tư vấn cổ phần hóa của công ty chứng khoán ACB 54

2.3.1 Những kết quả đạt được . 54

2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân hạn chế của hoạt động tư vấn cổ phần hóa tại ACBS. 59

CHƯƠNG 3 - GIẢI GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỔ PHẦN HOÁ TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ACB 68

3.1 Định hướng phát triển của công ty chứng khoán ACB .68

3.2 Giải pháp phát triển hoạt động tư vấn cổ phần hóa tại công ty chứng khoán ACB .70

3.2.1 Nâng cao chất lượng, năng lực nhân sự . .71

3.2.2 Phối hợp chặt chẽ các nghiệp vụ của công ty chứng khoán 72

3.2.3 Củng cố, nâng cao chất lượng dịch vụ, hoàn thiện quy trình cổ phần hóa. 73

3.2.4 Đẩy mạnh chiến lược khách hàng của công ty . .74

3.2.5 Hoàn thiện phương pháp định giá doanh nghiệp . .75

3.3 Kiến nghị . 76

3.3.1 Về phía Chính Phủ . 76

3.3.2 Về phía Ủy ban chứng khoán Nhà nước . 77

3.3.3 Về phía Ngân hàng TMCP Á Châu . 78

KẾT LUẬN 80

Danh mục tài liệu tham khảo 81