MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: MÔ HÌNH ĐA NHÂN TỐ TRONG PHÂN TÍCH TÀI SẢN TÀI CHÍNH 4

1.1. Mô hình đa nhân tố trong phân tích tài sản tài chính 5

1.2. Phương pháp ước lượng mô hình đa nhân tố 8

1.2.1. Phân tích theo chuỗi thời gian 9

1.2.2. Phân tích chéo 9

1.2.3. Phân tích nhân tố thống kê 11

1.3. Kỹ thuật phân tích thành phần chính 11

1.4. Một số các chỉ tiêu và tỉ lệ tài chính chủ yếu được dùng cho ước lượng mô hình 13

CHƯƠNG 2: ƯỚC LƯỢNG MÔ HÌNH ĐA NHÂN TỐ ĐỐI VỚI MỘT SỐ CỔ PHIẾU TRÊN TTCK VIỆT NAM 21

2.1. Cơ sở dữ liệu 21

2.1.1. Các cổ phiếu được lựa chọn 21

2.1.2. Thông tin về một số cổ phiếu 23

2.1.3. Tình hình biến động giá và khối lượng giao dịch của các cổ phiếu trong năm 2007 35

2.2. Ước lượng mô hình đa nhân tố đối với các cổ phiếu đã chọn 39

2.2.1. Phân tích dựa trên một số chỉ tiêu của công ty – Phân tích số liệu chéo 39

2.2.2. Phân tích dựa trên các chuỗi lợi suất –Phân tích theo số liệu thời gian 49

KẾT LUẬN 57

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 58

PHỤ LỤC 59