Mục lục

Trang

A. Giới thiệu 2

B. Nội dung 4

Chương 1: Tổng quan về thị trường chứng khoán 4

1. Khái niệm thị trường chứng khoán 4

2. Lịch sử hỡnh thành thị trường chứng khoán 4

3. Chức năng của thị trường chứng khoán 5

4. Nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán 6

5. Thành phần tham gia vào thị trường chứng khoán 7

6. Hàng hoá tham gia vào thị trường chứng khoán 8

Chương 2: Những lý luận chung về danh mục đầu tư

và quản lý danh mục đầu tư 11

1. Khái niệm Danh mục và danh mục đầu tư 11

2. Quản lý danh mục đầu tư 11

3. vai trũ của quản lý danh mục đầu tư 12

4. Xõy dựng mụ hỡnh quản lý danh mục đầu tư 12

Chương 3: Cỏc mụ hỡnh phõn tớch biến động và dự báo lợi suất

của cỏc cổ phiếu 15

1. Chuỗi lợi suất của cỏc cổ phiếu 17

2. Kiểm định tính dừng của chuỗi lợi suất các cổ phiếu 18

3. Kiểm định sự thay đổi của lợi suất và dao động của lợi suất các CP 21

3.1 Cổ phiếu DHA 21

3.2 Cổ phiếu BBT 25

3.3 Cổ phiếu HAP 36

3.4 Cổ phiếu BPC 44

3.5 Chỉ số thị trường VNINDEX 49

Chương 4: Mụ hỡnh CAPM 52

Giới thiệu chung về mụ hỡnh CAPM 52

1. Danh mục thị trường (Market Portfolio) 53

2. Quản lý lợi suất kỳ vọng của thị trường E( Rm) 53

3. Đường thị trường vốn ( Capital Market Line) 56

4. Đường thị trường Chứng khoán (Stock Market Line) 56

5. Mụ hỡnh CAPM 58

Chương 5: Vận dụng mụ hỡnh CAPM để phân tích

và quản lý danh mục đầu tư 58

1. Xác định danh mục tối ưu 58

2. Ước lượng các tham số của mô hỡnh CAPM 58

2.1 Ước lượng hệ số beta() 58

2.2 Ước lượng hệ số phi rủi ro Rf 72

3. ứng dụng mụ hỡnh CAPM 75

3.1 Hệ phương trỡnh đệ quy 75

3.2 Hồi quy lợi suất của từng cổ phiếu

theo lợi suất của cỏc cổ phiếu cũn lại 76

4. Phương pháp hệ phương trỡnh đệ quy 79

5. Phõn tớch rủi ro của Tài sản và danh mục 81

6. Sử dụng mụ hỡnh CAPM để định giá tài sản 83

7. Tớnh hệ số của tài sản(danh mục) 84

8. ứng dụng của mụ hỡnh CAPM vào chớnh sỏch cụng ty 84

C. Kết luận 86

D. Tài liệu tham khảo 8