MỤC LỤC

LỜI NÓI ĐẦU 1

1. Tính cấp thiết của đề tài 1

2. Tình hình nghiên cứu 2

2.1. Mục đích nghiên cứu 2

2.2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2

2.3. Phương pháp nghiên cứu 2

2.4. ý nghĩa của việc nghiên cứu 3

2.5. Kết cấu của luận văn 3

CHƯƠNG I. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TTCK VÀ QLNN ĐỐI VỚI TTCK 4

I. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TTCK 4

1.Tính tất yếu khách quan của sự hình thành và phát triển của TTCK trong nền kinh tế thị trường 4

2. Khái niệm về TTCK 7

3. Đặc điểm của TTCK 7

3.1. Hàng hoá trao đổi trên TTCK là những hàng hoá đặc biệt 7

3.2. Phương thức giao dịch trên TTCK khá đặc thù 8

3.3. TTCK mang tính cạnh tranh khá hoàn hảo 8

4. Chức năng của TTCK 8

4.1. TTCK tạo ra một kênh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế 8

4.2. TTCK tham gia phân phối lại thu nhập quốc dân 8

4.3. TTCK là kênh giao lưu vốn trong nước và nước ngoài 9

4.4. TTCK điều hoà phân bổ vốn đầu tư xã hội giữa các lĩnh vực, ngành nghề doanh nghiệp 9

4.5. TTCK cung cấp một chỉ báo và một môi trường điều tiết vĩ mô 9

4.6. TTCK cung cấp tính thanh khoản cho nhà đầu tư 9

4.7. TTCK có chức năng định giá thị trường doanh nghiệp có phiếu giao dịch 10

5. Phân loại TTCK 10

5.1. Căn cứ vào sự luân chuyển của nguồn vốn 10

5.1.1. Thị trường sơ cấp hay thị trường phát hành (Primary market) 10

5.1.2. Thị trường thứ cấp hay thị trường lưu hành chứng khoán (Secondary market) 10

5.2. Căn cứ vào phương thức hoạt động 11

5.2.1. TTCK tập trung (SGDCK, TTGDCK) 11

5.2.2. Thị trường phi tập trung 11

5.3. Căn cứ vào hàng hoá trên TTCK 12

5.3.1. Thị trường cổ phiếu (The stock market) 12

5.3.2. Thị trường trái phiếu (Bond market) 12

5.3.3. TTCK phái sinh 12

II. CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI TTCK 12

1. Khái niệm cơ bản về quản lý và QLNN đối với TTCK 12

2. Vai trò của việc quản lý TTCK 14

3. Chức năng của quản lý TTCK 14

4. Các nguyên tắc cơ bản trong quản lý TTCK 15

4.1. Nguyên tắc thống nhất quản lý về chính trị và kinh tế 15

4.2. Nguyên tắc tập trung dân chủ 16

4.3. Nguyên tắc kết hợp giữa các lợi ích kinh tế 17

4.4. Nguyên tắc hiệu quả 18

5. Các biện pháp quản lý TTCK 18

5.1. Biện pháp giáo dục chính trị, tư tưởng 20

5.2. Biện pháp hành chính luật pháp 20

5.3. Biện pháp tổ chức và chỉ đạo 21

5.4. Biện pháp kinh tế 22

6. Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động QLNN đối với TTCK 22

CHƯƠNG II. THỰC TRẠNG QLNN ĐỐI VỚI TTCK VIỆT NAM 25

I. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN TTCK VIỆT NAM 25

1. Quá trình hình thành TTCK Việt Nam 25

2. Thực trạng TTCK Việt Nam 26

2.1. Về quy mô hoạt động 26

2.2. Về hệ thống các tổ chức kinh doanh chứng khoán 29

2.3. Về nhà đầu tư chứng khoán 30

II. THỰC TRẠNG QLNN ĐỐI VỚI TTCK VIỆT NAM 30

1. Khung pháp lý 30

2. Mô hình tổ chức QLNN đối với TTCK ở Việt Nam 32

2.1. Mô hình trong giai đoạn ban đầu 33

2.2. Mô hình hiện tại 36

3. Thực tiễn QLNN đối với TTCK Việt Nam trong thời gian vừa qua 40

3.1. Hoạt động phát hành chứng khoán 40

3.1.1. Quản lý đối với việc phát hành TPCP, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và TPCQĐP 40

3.1.2. QLNN đối với hoạt động PHCK của các doanh nghiệp 42

3.2. QLNN đối với hoạt động niêm yết và ĐKGD 48

3.3. QLNN đối với hoạt động GDCK 52

3.4. QLNN đối với hoạt động CBTT 55

3.5. QLNN đối với hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán GDCK 58

3.6. Hoạt động tổ chức thị trường GDCK, kinh doanh và đầu tư chứng khoán 60

3.6.1. Hoạt động tổ chức thị trường GDCK 60

3.6.2. Quản lý các hoạt động kinh doanh chứng khoán 61

3.6.3. Quản lý, giám sát đố với các hoạt động ĐTCK 63

III. Đánh giá hoạt động QLNN đối với TTCK Việt Nam 66

1. Kết quả đạt được 66

Chương III. Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác QLNN đối với TTCK Việt Nam 71

I. Bài học kinh nghiệm từ mô hình quản lý TTCK của một số nước và những bài học cho QLNN đối với TTCK Việt Nam 71

1. Mô hình quản lý TTCK Thái Lan 71

1.1. Mục tiêu quản lý TTCK Thái Lan 72

1.2. Cơ quan quản lý TTCK 72

1.3. Phương thức quản lý của TTCK Thái Lan 73

1.4. Nội dung quản lý TTCK Thái Lan 73

1.5. Các tiêu chí đánh giá hoạt động quản lý TTCK Thái Lan 73

2. Mô hình quản lý TTCK của Ba Lan 74

2.1. Một số nét về thị trường vốn 74

2.2. Hoạt động QLNN đối với TTCK Ba Lan 74

3. Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 76

II. Mục tiêu, định hướng, cơ hội và thách thức đối với TTCK Việt Nam 78

1. Mục tiêu định hướng phát triển TTCK Việt Nam 78

1.1. Mục tiêu cơ bản 78

1.2. Định hướng phát triển TTCK Việt Nam đến 2010 78

2. Cơ hội và thách thức đối với TTCK Việt Nam 79

2.1. Cơ hội 79

2.2. Thách thức 79

III. Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác QLNN đối với TTCK Việt Nam 80

1. Các giải pháp chung 80

1.1. Hoàn thiện khung pháp lý CK & TTCK 80

1.2. Hoàn thiện bộ máy QLNN đối với TTCK 82

1.3. Một số giải pháp chung khác 84

2. Các giải pháp riêng 86

2.1. Giải pháp đối với hoạt động phát hành ra công chúng 86

2.2. Giải pháp đối với hoạt động niêm yết và GDCK 87

2.3. Đối với hoạt động CBTT 89

2.4. Giải pháp đối với hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trù và

thanh toán chứng khoán 90

2.5. Giải pháp đối với các hoạt động kinh doanh và đầu tư chứng khoán 90

Kết luận 93

Danh mục tài liệu tham khảo 95