MỤC LỤC

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU

LỜI MỞ ĐẦU

CHƯƠNG 1: CỞ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẨT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM

1.1 TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT1

1.1.1 Rủi ro lãi suất.1

1.1.2 Quản trị rủi ro lãi suất3

1.1.3 Sự cần thiết phải thực hiện quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của NHTM4

1.2 NHỮNG YẾU TỐ QUAN TRỌNG KHI XÂY DỰNG CHƯƠNG TRÌNH QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT...7

1.2.1 Nhận diện rủi ro.7

1.2.2 Phân biệt giữa quản trị rủi ro và đầu cơ7

1.2.3 Đánh giá chi phí hoạt động quản trị rủi ro.8

1.2.4 Chương trình quản trị rủi ro không phụ thuộc vào quan điểm thị trường.8

1.2.5 Nắm rõ các công cụ quản trị rủi ro8

1.2.6 Thiết lập hệ thống kiểm soát.9

1.3 PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO LÃI SUẤT9

1.3.1 Mô hình kỳ hạn đến hạn9

1.3.2 Mô hình định giá lại10

1.3.3 Mô hình thời lượng..11

1.4 CÁC NGHIỆP VỤ PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT.13

1.4.1 Hợp đồng kỳ hạn..13

1.4.2 Hợp đồng tương lai..15

1.4.3 Hợp đồng quyền chọn.17

1.4.4 Hợp đồng hoán đổi lãi suất.21

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM

2.1 CƠ CHẾ TỰ DO HOÁ LÃI SUẤT TỪ NĂM 1996 ĐẾN NAY.23

2.1.1 Quá trình hình thành cơ chế tự do hóa lãi suất ở Việt Nam từ năm 1996 đến nay...23

2.1.2 Hiệu quả và hạn chế của cơ chế điều hành lãi suất theo hướng tự do hóa thời gian qua..27

2.2 CUỘC CHẠY ĐUA LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC NHTM TIỀM ẨN RỦI RO LÃI SUẤT...29

2.2.1 Thực trạng cuộc chạy đua lãi suất huy động vốn29

2.2.2 Nguyên nhân tăng lãi suất trong thời gian qua:33

2.3 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM ..33

2.3.1 Những kết quả đạt được của hệ thống NHTM Việt Nam trong quản trị rủi ro lãi suất thời gian qua...34

2.3.2 Một số hạn chế trong công tác quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM.37

2.3.3 Nguyên nhân những hạn chế trong quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại41

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM

3.1 GIẢI PHÁP VĨ MÔ...48

3.1.1 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả tác động của cơ chế tự do hoá lãi suất và phát triển thị trường tiền tệ Việt Nam..48

3.1.2 Một số giải pháp phát triển thị trường tài chính phái sinh nước ta trong thời gian tới50

3.1.3 Một số giải pháp, kiến nghị nâng cao vai trò giám sát của NHNN.52

3.2 GIẢI PHÁP ĐỒI VỚI NHTM NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT..53

3.2.1 Một số giải pháp xây dựng chương trình quản trị rủi ro lãi suất hiệu quả tại các NHTM53

3.2.2 Một số giải pháp hỗ trợ nhằm nâng cao năng lực quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM64

KẾT LUẬN

PHỤ LỤC

TÀI LIỆU THAM KHẢ