Mục lục

Trang

A. Giới thiệu 2

B. Nội dung 4

Chương 1: Tổng quan về thị trường chứng khoán 4

1. Khái niệm thị trường chứng khoán 4

2. Lịch sử hình thành thị trường chứng khoán 4

3. Chức n[FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]ăng của thị trường chứng khoán 5

4. Nguyên tắc hoạt [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]động của thị trường chứng khoán 6

5. Thành phần tham gia vào thị trường chứng khoán 7

6. Hàng hoá tham gia vào thị trường chứng khoán 8

Chương 2: Những lý luận chung về danh mục [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]đầu tư

và quản lý danh mục [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]đầu tư 11

1. Khái niệm Danh mục và danh mục [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]đầu tư 11

2. Quản lý danh mục [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]đầu tư 11

3. vai trò của quản lý danh mục [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]đầu tư 12

4. Xây dựng mô hình quản lý danh mục [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]đầu tư 12

Chương 3: Các mô hình phân tích biến [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]động và dự báo lợi suất

của các cổ phiếu 15

1. Chuỗi lợi suất của các cổ phiếu 17

2. Kiểm [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]định tính dừng của chuỗi lợi suất các cổ phiếu 18

3. Kiểm [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]định sự thay đổi của lợi suất và dao [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]động của lợi suất các CP 21

3.1 Cổ phiếu DHA 21

3.2 Cổ phiếu BBT 25

3.3 Cổ phiếu HAP 36

3.4 Cổ phiếu BPC 44

3.5 Chỉ số thị trường VNINDEX 49

Chương 4: Mô hình CAPM 52

Giới thiệu chung về mô hình CAPM 52

1. Danh mục thị trường (Market Portfolio) 53

2. Quản lý lợi suất kỳ vọng của thị trường E( Rm) 53

3. [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]Đường thị trường vốn ( Capital Market Line) 56

4. [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]Đường thị trường Chứng khoán (Stock Market Line) 56

5. Mô hình CAPM 58

Chương 5: Vận dụng mô hình CAPM [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]để phân tích

và quản lý danh mục [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]đầu tư 58

1. Xác [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]định danh mục tối ưu 58

2. Ước lượng các tham số của mô hình CAPM 58

2.1 Ước lượng hệ số beta() 58

2.2 Ước lượng hệ số phi rủi ro Rf 72

3. ứng dụng mô hình CAPM 75

3.1 Hệ phương trình [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]đệ quy 75

3.2 Hồi quy lợi suất của từng cổ phiếu

theo lợi suất của các cổ phiếu còn lại 76

4. Phương pháp hệ phương trình [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]đệ quy 79

5. Phân tích rủi ro của Tài sản và danh mục 81

6. Sử dụng mô hình CAPM [FONT=Times New Roman][FONT=Times New Roman]để định giá tài sản 83

7. Tính hệ số  của tài sản(danh mục) 84

8. ứng dụng của mô hình CAPM vào chính sách công ty 84

C. Kết luận 86

D. Tài liệu tham khảo 87