I. Khái quát chung về CTCK

1. Khái niệm

Công ty chứng khoán (CTCK) là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán.

2. Vai trò

Là cầu nối giữa:

● Tổ chức phát hành với nhà đầu tư:

Mục tiêu tham gia TTCK của các tổ chức phát hành là huy động vốn thông qua việc phát hành các chúng khoán. Vì vậy, các CTCK có vai trò tạo ra cơ chế huy động vốn phục vụ cho các nhà phát hành

Một trong những nguyên tắc của TTCK là nguyên tắc trung gian.Yêu cầu những nhà đầu tư và những nhà phát hành không được mua bán trực tiếp chứng khoán mà phải thông qua các trung gian mua bán. Các CTCK sẽ thực hiện vai trò trung gian cho cả người đầu tư và nhà phát hành

● Các nhà đầu tư với các nhà đầu tư:

Các nhà đầu tư mua bán các chứng khoán đã phát hành trên thị trường cấp 1 ở thị trường cấp 2 để tìm kiếm lợi nhuận. Nhà đầu tư không được trực tiếp tham gia quá trình mua bán, họ phải thông qua các CTCK để đưa ra mức giá cuối cùng.

3. Mô hình của các CTCK:

a. Các mô hình hoạt động của CTCK

Có thể khái quát mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán theo 2 nhóm (Mô hình

CTCK đa năng và Mô hình CTCK chuyên doanh)