MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC BẢNG, MÔ H ÌNH, BIỂU ĐỒ, PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

LỜI MỞ ĐẦU

CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ SẢN PHẨM T ÀI CHÍNH GIAO DỊCH

KÝ QŨY CHỨNG KHOÁN . 1

1.1/. Giới thiệu về sản phẩm t ài chính giao dịch ký quỹ chứng khoán ...1

1.1.1/. Khái niệm sản phẩm tài chính .. 1

1.1.2/. Khái niệm giao dịch ký quỹ chứng khoán .1

1.1.2.1/. Lịch sử hình thành giao dịch ký quỹ .1

1.1.2.2/. Khái niệm giao dịch ký quỹ chứng khoán . 2

1.1.2.3/. Tìm hiểu qui trình hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khoán .7

1.1.2.4/. Những lưu ý đối với nhà đầu tư trước khi kinh doanh giao

dịch ký quỹ chứng khoán 8

1.2/. Vai trò của giao dịch ký quỹ chứng khoán ... 10

1.2.1/. Vai trò của giao dịch ký quỹ chứng khoán đối với các Ngân h àng

thương mại Việt nam . 10

1.2.2/. Vai trò của giao dịch ký quỹ chứng khoán đối với Thị tr ường

chứng khoán Việt nam .. 10

1.2.3 /. Vai trò của giao dịch ký quỹ chứng khoán đối với các nh à đầu

tư ... 11

1.3/. Tìm hiểu việc áp dụng giao dịch ký quỹ chứng khoán ở một số n ước

trên thế giới ... 12

1.3.1/. Tìm hiểu hoạt động giao dịch ký quỹ ở Thị tr ường Mỹ. .. 12

1.3.2/. Sự phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán tại Ấn Độ ... 14

1.3.3/.Sự phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán tại Trung Quốc 15

CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG V À NHU CẦU PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM T ÀI CHÍNH GIAO DỊCH KÝ QUỸ CHỨNG KHOÁN TRONG HỆ THỐNG NGÂN H ÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM . 17

2.1/. Thực trạng hoạt động của Ngân h àng công thương Vi ệt nam trong giai đoạn 2005-2007 .. 17

2.1.1/. Giới thiệu sơ lược về hệ thống Ngân h àng công thương Vi ệt Nam17

2.1.2/. Phân tích tình hình ho ạt động của Ngân h àng công thương Vi ệt

Nam trong giai đoạn 2005-2007 theo mô hình CAMELS .. 18

2.1.2.1/.Vốn . 22

2.1.2.2/. Chất lượng tài sản có ... 23

2.1.2.3/. Năng lực quản lý .25

2.1.2.4/. Kết quả hoạt động kinh doanh . 26

2.1.2.5/. Tính thanh kho ản 26

2.2/. Thực trạng hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khoán tại Việt nam

hiện nay . 27

2.2.1/. Thực trạng hoạt động của Thị tr ường chứng khoán Việt nam trong giai đoạn 2005-2007 .. 27

2.2.2/. Tác động của Thị trường chứng khoán đối với hoạt động của ngành ngân hàng trong giai đo ạn hiện nay . 32

2.2.3/. Thực trạng cho vay đầu tư chứng khoán ở các Ngân h àng thương

mại Việt nam trên địa bàn TPHCM ... 33

2.2.4/. Thực trạng hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khoán tại Việt nam

hiện nay . 37

2.3/. Nhu cầu phát triển Giao dịch ký quỹ chứng khoán tại Ngân hàng công

thương Việt Nam ... 38

2.3.1/. So sánh sản phẩm dịch vụ của Ngân h àng công thương Vi ệt nam

với các ngân hàng khác . 38

2.3.1.1/. Các sản phẩm chính của Ngân h àng công thương Vi ệt Nam38

2.3.1.2/. So sánh sản phẩm dịch vụ giữa Ngân h àng công thương Vi ệt nam và các Ngân hàng thương m ại quốc doanh khác 40

2.3.1.3/. So sánh sản phẩm dịch vụ giữa Ngân h àng công thương Vi ệt nam và các Ngân hàng thương m ại cổ phần ... 41

2.3.1.3.1/. Ngân hàng thương m ại cổ phần Á Châu ... 41

2.3.1.3.2/. Ngân hàng thương m ại cổ phần Sài gòn thương tín .. 42

2.3.1.3.3/. Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu 43

2.3.1.4/. So sánh sản phẩm dịch vụ giữa Ngân h àng công thương Vi ệt

nam và Ngân hàng liên d oanh, Ngân hàng 100% v ốn nước ngoài . 43

2.3.2/. Sự cần thiết của việc phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán

trong hệ thống Ngân hàng công thương Vi ệt nam . 45

2.3.3/. Những thuận lợi và khó khăn khi phát triển giao dịch ký quỹ

chứng khoán trong hệ thống Ngân hàng công thương Vi ệt nam 46

2.3.3.1/. Những thuận lợi khi phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán

trong hệ thống Ngân hàng công thương Vi ệt nam . 46

2.3.3.2/. Những khó khăn khi phát triển giao dịch ký quỹ chứng

khoán trong hệ thống Ngân hàng công thương Vi ệt nam ... 47

2.3.3.2.1/. Về khía cạnh pháp lý 47

2.3.3.2.2/. Về phía Ngân hàng công thương Vi ệt nam ... 48

2.3.3.2.3/. Về phía các nhà đầu tư .. 48

CHƯƠNG III : CHIẾN LƯỢC VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ GIAO DỊCH KÝ QUỸ CHỨNG KHOÁN TRONG HỆ THỐNG NGÂN H ÀNG CÔNG THƯƠNG VI ỆT NAM 50

3.1/. Chiến lược phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán trong hệ thống

Ngân hàng công thươ ng Việt nam .50

3.1.1/. Nghiên cứu thị trường .50

3.1.2/. Xác định kênh phân phối . 51

3.1.3/. Tăng cường công tác Marketing .. 52

3.1.4/. Quản lý rủi ro đối với hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khoán 53

3.2/.Một số kiến nghị và giải pháp 54

3.2.1/. Kiến nghị đối với nhà nước . 54

3.2.2/. Kiến nghị đối với Thị trường chứng khoán .55

3.2.3/. Kiến nghị đối với Ngân hàng công thương Vi ệt nam .. 57

3.2.3.1/. Đối với Ban lãnh đạo Ngân hàng công thương ... 57

3.2.3.2/. Đối với cán bộ ngân h àng 58

KẾT LUẬN .. 60

TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

LỜI MỞ ĐẦU

1/. Lý do chọn đề tài

Việc gia nhập WTO đ ã mở ra những cơ hội phát triển mới cho thị trường tài chính Việt Nam, nhằm tạo n ên bức tranh toàn diện cho nền kinh tế nước nhà với một bối cảnh thuận lợi cho một n ước đang phát triển. Tuy nhiên bên cạnh đó, việc hội nhập trong lĩnh vực t ài chính - ngân hàng cũng đặt ra nhiều thách thức và rủi ro đối với các NHTM Việt Nam. Sự hội nhập trong lĩnh vực ngân hàng sẽ dẫn đến sự xuất hiện những sản phẩm t ài chính mới và hoàn toàn xa lạ với không chỉ người dân, doanh nghiệp m à còn đối với chính những cán bộ trực tiếp l àm việc trong lĩnh vực này. Trong khi đó, đối với các nước phát triển trên thế giới, những sản phẩm đó đ ã hình thành và tồn tại lâu đời, điển hình một trong số các sản phẩm đó chín h là “Giao dịch ký quỹ chứng khoán” ( hay còn gọi là giao dịch ký quỹ trading chứng khoán). Chính vì thế việc đẩy mạnh áp dụng các sản phẩm n ày ở nước ta là điều hiển nhiên và cần thiết hơn bao giờ hết, bởi lẽ hoạt động n ày còn rất nhiều tiềm năng m à đối thủ cạnh tranh lại c òn quá ít. Kể từ ngày Việt Nam trở thành thành viên thứ 150 của WTO - khi lĩnh vực ngân hàng đã bắt đầu mở cửa - thì việc đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ l à điều tất yếu nhằm phân tán rủi ro cũng nh ư đa dạng hóa nguồn thu nhập. Hơn nữa nếu các ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Việt Nam được phép thực hiện nghiệp vụ giao dịch ký quỹ thì tại sao các ngân hàng Việt nam của chúng ta lại không thực hiện ? Nhất là đó lại là một ngân hàng quốc doanh lớn. Với những lý do tr ên nên tôi đã chọn đề tài “Phát triển sản phẩm tài chính giao dịch ký quỹ chứng khoán trong hệ thống Ngân Hàng Công Thương Vi ệt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn của mình.

2/. Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu của luận văn nhằm giới thiệu về sự ra đời v à phát triển của sản phẩm mới trong ngành tài chính ngân hàng, m ột sản phẩm vẫn c òn xa lạ đối với thị trường tài chính ở Việt Nam, để từ đó có thể tiếp cận và đưa vào hoạt động trong hệ thống NHCTVN.

3/. Đối tượng nghiên cứu

Luận văn đi sâu nghi ên cứu về cách thức hoạt động c ủa nghiệp vụ “Giao dịch ký quỹ chứng khoán”, về tình hình hoạt động kinh doanh của NHCTVN và về tình hình TTCKVN trong giai đoạn 2005-2007. Từ đó có cơ sở đưa nghiệp vụ “Giao dịch ký quỹ chứng khoán” vào hoạt động trong hệ thống NHCTVN .

4/. Phương pháp ng hiên cứu

Các phương pháp nghiên c ứu tổng hợp được sử dụng trong việc thực hiện luận văn gồm: ph ương pháp hệ thống hóa, so sánh, thống k ê, phân tích, tổng hợp và luận giải nhằm làm sáng tỏ những vấn đề đặt ra trong quá tr ình nghiên cứu.

5/. Giới hạn của đề tài

Giao dịch ký quỹ bao gồm hai trường hợp mua và bán chứng khoán tương ứng với hai khuynh h ướng giá của chứng khoán. Tuy nhi ên nếu nghiên cứu cả hai trường hợp thì quá rộng e rằng sẽ không thể phân tích sâu đ ược. Vì vậy trong phạm vi đề t ài của mình, tôi chỉ nghiên cứu phần giao dịch ký quỹ về chứng khoán đối với tr ường hợp mua chứng khoán nghĩa l à nhà đầu tư dự đoán giá chứng khoán sẽ tăng.

6/. Hạn chế của đề tài

Đây là một đề tài còn khá mới, lần đầu được nghiên cứu trong luận văn

thạc sĩ cho nên nguồn tài liệu nghiên cứu chưa phong phú, chủ yếu dựa vào

các trang web từ mạng và công trình nghiên c ứu khoa học được thực hiện

2005. Do đó sẽ không tránh khỏi nhiều thiếu sót.

Do đề tài gắn liền với tình hình thị trường tài chính tiền tệ và TTCK do đó có một số đặc điểm, diễn biến của thị tr ường có thể chỉ phát sinh đúng ngay tại thời điểm tác giả nghi ên cứu chứ không đúng với thời điểm báo cáo luận văn.

7/. Kết cấu của luận văn

Nội dung của luận văn gồm ba ch ương :

- Chương I : Tổng quan về sản phẩm t ài chính giao dịch ký quỹchứng khoán.

- Chương II : Th ực trạng hoạt động v à nhu cầu phát triển sản phẩm tài chính giao dịch ký quỹ chứng khoán trong hệ thống Ngân h àng công thương Vi ệt nam .

- Chương III : Chi ến lược và một số giải pháp nhằm phát triển nghiệp vụ giao dịch ký quỹ chứng khoán trong hệ thống ngân h àng công thương Việt nam.