Việc khai trương đưa Trung tõm giao dịch chứng khoỏn thành phố Hồ Chớ Minh đi vào hoạt động (từ thỏng 7/2000) và Trung tõm giao dịch chứng khoỏn Hà Nội (thỏng 3 năm 2005) đó đánh dấu một bước tiến trong quỏ trỡnh cải cỏch kinh tế ở Việt Nam, khẳng định quyết tõm phỏt triển kinh tế thị trường của Đảng và Chớnh phủ trong tiến trỡnh đổi mới. Sau 7 năm đưa thị trường chứng khoỏn Việt Nam vào hoạt động, với mục tiờu ban đầu là đưa vào vận hành một trung tõm chứng khoỏn tập trung với qui mụ thớch hợp, phỏt triển từ thấp đến cao và khụng gõy mất ổn định kinh tế xó hội, thị trường chứng khoỏn Việt Nam đó bắt đầu thể hiện vai trũ của mỡnh.

Trong quản trị tài chớnh hiện đại, nghiệp vụ quản lý rủi ro giữ một vị trớ trung tõm, nú là bộ phận khụng thể thiếu trong hoạt động đầu tư tại cỏc tổ chức tài chớnh. Tuy vậy, lĩnh vực này chỉ mới thực sự phỏt triển từ thập kỷ 90 trở lại đây nhờ sự phỏt triển vượt bậc của cụng nghệ - kỹ thuật, đặc biệt là sự xuất hiện của cỏc cụng cụ tớnh toỏn với tốc độ cao đó cho phộp giải quyết cỏc bài toỏn đầu tư và tớnh toỏn rủi ro phức tạp. Cựng với xu thế toàn cầu hoỏ, cơ hội đầu tư được mở rộng song rủi ro và thỏch thức đi kốm cũng khụng nhỏ. Đó cú khụng ớt vụ đổ bể tài chớnh của cỏc ngõn hàng, cỏc tập đoàn kinh tế lớn diễn ra tại nhiều quốc gia trờn thế giới từ cỏc nước cú nền kinh tế phỏt triển như Mỹ, Nhật, Anh, Đức… đến cỏc nước đang phỏt triển như Thỏi Lan, Malaysia, Hàn quốc. Thực trạng này đó khiến cỏc nhà hoạch định chớnh sỏch quốc gia và cỏc tổ chức tài chớnh quan tõm đặc biệt đến quản lý rủi ro. Trong quản lý rủi ro tài chớnh hiện đại nếu chỉ đơn thuần dựa vào cỏc chớnh sỏch định tớnh thỡ chưa đủ mà quan trọng hơn là phải hỡnh thành và phỏt triển một hệ thống cỏc phương phỏp khoa học nhằm lượng hoỏ mức độ rủi ro và tổn thất tài chớnh cú thể xảy ra trong những điều kiện nhất định của thị trường và của nền kinh tế để từ đó đưa ra cỏc giải phỏp quản lý rủi ro hữu hiệu.

Lý thuyết và thực tiễn của nghiệp vụ quản lý rủi ro đó được đúc kết qua nhiều năm phỏt triển của thị trường chứng khoỏn tại nhiều nước. Việc nghiờn cứu, khai thỏc những kiến thức này nhằm ỏp dụng cú chọn lọc vào thị trường chứng khoỏn non trẻ của Việt Nam sẽ bước đầu giỳp ớch cho việc đẩy mạnh phỏt triển loại nghiệp vụ này, gúp phần vào sự phỏt triển một thị trường chứng khoỏn Việt Nam ổn định và hiệu quả.

Kết cấu đề tài:

CHƯƠNG 1:TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ RỦI RO

CHƯƠNG 2: MỘT SỐ MÔ HÌNH TOÁN ỨNG DỤNG TRONG NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ RỦI RO

CHƯƠNG 3: ÁP DỤNG MÔ HÌNH PHÂN TÍCH RỦI RO VÀO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM