[FONT=Times New Roman]MỤC LỤC[FONT=Times New Roman]

[FONT=Times New Roman]

[FONT=Times New Roman]

[FONT=Times New Roman] LỜI NÓI ĐẦU 4

[FONT=Times New Roman] CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHÓAN VIỆT NAM & LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH DANH MỤC . 6

[FONT=Times New Roman]I. TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 6

[FONT=Times New Roman]1. Thị trường chứng khoán 6

[FONT=Times New Roman]2. Lịch sử hình thành . 6

[FONT=Times New Roman]3. Chức năng 7

[FONT=Times New Roman]4. Nguyên tắc hoạt động 8

[FONT=Times New Roman]5. Cơ cấu thị trường chứng khoán . 9[FONT=Times New Roman]

[FONT=Times New Roman]6. Các chủ thể . 10

[FONT=Times New Roman]7. Hàng hoá trên thị trường chứng khoán . 12

[FONT=Times New Roman]II. LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH & QUẢN LÝ DANH MỤC 14

[FONT=Times New Roman]1. Khái niệm về danh mục 14

[FONT=Times New Roman]2. Nguyên lí đa dạng 15

[FONT=Times New Roman]3. Một số mô hình phân tích danh mục đầu tư . 17

[FONT=Times New Roman]3.1. Mô hình Markowitz 17

[FONT=Times New Roman]3.2. Mô hình CAPM 23

[FONT=Times New Roman]3.2.1. Các giả thiết . 23

[FONT=Times New Roman]3.2.2. Thiết lập danh mục thị trường 24

[FONT=Times New Roman]3.2.3. Đường thị trường vốn và đường thị trường chứng khoán . 26

[FONT=Times New Roman]3.3. Mô hình chỉ số đơn 29

[FONT=Times New Roman]3.3.2. Giả thiết . 29

[FONT=Times New Roman]3.3.2. Mô hình . 29

[FONT=Times New Roman]3.3.3. Ứng dụng . 30

[FONT=Times New Roman]3.3.3.1. Phân tich rủi ro danh mục, tài sản 30

[FONT=Times New Roman]3.3.3.2. Phân tích quan hệ lợi suất giữa các tài sản . 32

[FONT=Times New Roman]3.4. ÁP dụng mô hình CAPM và mô hình chỉ số đơn trong phân tích danh mục 32

[FONT=Times New Roman]4. Nội dung và chiến lược quản lí danh mục . 34

[FONT=Times New Roman]5. Đánh giá việc thực thi danh mục 35

[FONT=Times New Roman]5.1.Phương pháp chỉ số và so sánh . 354

[FONT=Times New Roman]5.2.[FONT=Times New Roman] [FONT=Times New Roman]Phương pháp sử dụng hệ số α 36[FONT=Times New Roman]

[FONT=Times New Roman]CHƯƠNG II: ÁP DỤNG LÍ THUYẾT PHÂN TÍCH DANH MỤC TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM . 38

[FONT=Times New Roman]I. BÀI TOÁN LÝ THUYẾT . 38

[FONT=Times New Roman]1.Lập danh mục tối ưu 38

[FONT=Times New Roman]1.1. Danh mục chỉ gồm tài sản rủi ro 38

[FONT=Times New Roman]1.2. Danh mục gồm cả tài sản phi rủi ro . 39

[FONT=Times New Roman]2. Tìm điều kiện để một tài sản vào được danh mục đang xét 41

[FONT=Times New Roman]II. ÁP DỤNG . 43

[FONT=Times New Roman]1. Dữ liệu 43

[FONT=Times New Roman]2. Lập danh mục tối ưu . 43

[FONT=Times New Roman]2.1. Kiểm tra chuỗi lợi suất của AGF 44

[FONT=Times New Roman]2.2. Lập danh mục tối ưu vói 6 cổ phiếu . 45

[FONT=Times New Roman]2.3. Xác định điều kiện để một tài sản . 47

[FONT=Times New Roman]2.3.1. Uớc lượng hệ số bêta của một ngành 47

[FONT=Times New Roman]2.3.2. Mô hình chỉ số đơn 49

[FONT=Times New Roman]2.3.3. Tìm điều kiện để tài sản vào được 50

[FONT=Times New Roman]

[FONT=Times New Roman]Phụ lục I: Kết quả kiểm định đơn vị để kiểm tra tính dứng của các cổ phiếu trong ngành food_baverage và trong danh mục . 52

[FONT=Times New Roman]Phụ lục II: Mô hình chỉ số đơn để ước lượng các hệ số anpha, bêta của các cổ phiếu trong ngành food-baverage và trong danh mục 54

[FONT=Times New Roman]KẾT LUẬN 56

[FONT=Times New Roman]DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO . 5