MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 1

I. NỘI DUNG 2

1.1. Tại sao việc chia sẻ rủi ro không giải thích được các đặc trưng của ngân hàng cho vay. 3

1.1.1. Hợp đồng tối ưu khi dòng tiền là có thể quan sát 4

1.2. xác định tình trạng giá trị 6

1.2.1. Hợp đồng thương thích nhạy cảm 7

1.2.2. Hợp đồng tương thích nhạy cảm hiệu quả 8

1.2.3. Hợp đồng chống lại sự làm giả hiệu quả 10

1.2.4. Động lực của hợp đồng nợ với việc xác minh tình trạng giá trị. 11

1.3. độ nhạy cảm đối với thanh toán 13

1.3.1. sự đe doạ cuối cùng 13

1.3.2. chiến lược thanh toán nợ :trường hợp con nợ cao 15

1.3.3. Nợ cá nhân và sự không chuyển nhượng của vốn con người. 20

1.4 MORAL HAZARD 22

1.5 . Tến tới hợp đồng chưa hoàn thành 25

1.5.1. Uỷ quyền thương lượng lại 27

1.5.2. Hiệu quả của các điều khoản cho vay của ngân hàng. 29

1.6. Đồ kí quỹ và quy mô vốn vay như phương sách đối với cấu trúc 35

1.6.2. Vốn vay với biến quy mô 40

1.7. Những vấn đề: 42

1.7.1. Chia sẻ rủi ro tối ưu với thông tin cân xứng. 42

1.7.2. Hợp đồng nợ tối ưu của MORAL HAZARD (từ innes 1987) 42

1.7.3. Sự tối ưu hoá của kế hoạch thanh toán các khoản ngẫu nhiên. 43

1.7.4. Vai trò của HARD yêu cầu trong giới hạn quản lý ( trích từ HARD và MOORE 1995). 44

1.7.5. Đồ ky quỹ và sự hạn chế ( trích từ BESANKO và THAKOR 1987). 45

1.7.6. Sự bảo đảm ( từ GREENBAUM và THAKOR 1987) 46

1.8. Những cách giải quyết. 47

1.8.1. Tối ưu việc chia sẻ rủi ro với thông tin cân xứng. 47

1.8.3. Tối ưu của kế hoạch thanh toán sổ sách ngẫu nhiên. 48

1.8.4. Vai trò của yêu cầu HARD trong quản lí giới hạn. 48

II. MỞ RỘNG VÀ ỨNG DỤNG 51

III. KẾT LUẬN 53