LỜIMỞĐẦU

Như một quy luật có tính phổ biến ở nhiều nước trên thế giới, đó làởđâu có thị trường chứng khoán phát triển, thìởđó hệ thống các tổ chức trung gian tài chính, các Ngân hàng thương mại phát triển. Ngược lại, ởđâu có cạnh tranh hoạt động ngân hàng và các dịch vụ tài chính sôi động, thìởđó giao dịch trên TTCK cũng nhộn nhịp. Hay nói cách khác, không thể nói đến sự tham gia tích cực của các tổ chức trung gian tài chính. Ngân hàng thương mại đã thực sự giữ một vai trò rất quan trọng đối sự phát triển của thị trường chứng khoán.

Tại Việt Nam, thị trường chứng khoán Việt Nam đang trong giai đoạn đầu xây dựng và phát triển. Việc tham gia của các định chế tài chính đặc biệt là các Ngân hàng thương mại hiện nay còn rất hạn chế. Trong khi đây là một trong những định chế gần gũi và có khả năng tiếp cận với các hoạt động chứng khoán một cách hiệu quả nhất. Chính vì vậy, trong phạm vi kiến thức của mình, em đã lựa chọn đề tài: “Phát huy vai trò của Ngân hàng thương mại đối với sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam” làm đề tài báo cáo thực tập với hi vọng có thểđóng góp một cái nhìn nhỏ bé của mình về vấn đề này.

Về kết cấu của báo cáo thực tập này, ngoài phần mởđầu, kết luận, và tài liệu tham khảo, báo cáo bao gồm 3 phần:

Phần 1: Lý luận về Ngân hàng thương mại và thị trường chứng khoán

Phần 2: Hoạt động của các Ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán ở Việt Nam

Phần 3: Một số giải pháp nhằm phát huy vai trò của Ngân hàng thương mại đối với sự phát triển của thị trường chứng khoán

MỤC LỤC

LỜIMỞĐẦU 1

PHẦN 1: 2

LÝLUẬNVỀ NGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠI 2

VÀTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN 2

1.1 Thị trường chứng khoán và hoạt động cơ bản của thị trường chứng khoán 2

1.1.2 Khái niệm thị trường chứng khoán 2

Sơđồ cấu trúc thị trường tài chính 3

1.1.2 Hoạt động của thịh trường chứng khoán 4

1.1.2.1 Thị trường chứng khoán chính thức 4

1.1.2.2 Thị trường chứng khoán bán chính thức hay thị trường chứng khoán bán tập trung (thị trường OTC) 6

1.2. Hoạt động của NHTM trên TTCK 11

1.2.1 Các mô hình hoạt động của NHTM trên TTCK 11

1.2.2 Các nghiệp vụ của NHTM trên TTCK 13

1.2.2.1 Ngân hàng thương mại với hoạt động kinh doanh chứng khoán 13

1.2.2.2 NHTM với nghiệp vụ huy động vốn trên TTCK 14

1.2.2.3 NHTM với các nghiệp vụ trung gian trên TTCK 15

1.3 Mối quan hệ giữa hoạt động của Ngân hàng thương mại và hoạt động của thị trường chứng khoán 19

1.3.1 Vai trò của Ngân hàng thương mại trong việc tạo hàng hoá cho thị trường chứng khoá 19

1.3.2 Vai trò trung gian chứng khoán của Ngân hàng thương mại 22

1.3.3 Vai tròđiều chỉnh cung cầu chứng khoán của NHTM trên TTCK. 24

1.3.4 Vai trò của NHTM trong việc cung cấp thông tin trên TTCK 26

1.3.5 Vai trò của NHTM vềđịnh chế quản lý TTCK. 27

Phần 2: 28

HOẠTĐÔNGCỦACÁC NGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠITRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNỞ VIỆT NAM 28

2.1.Sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam 28

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam 28

2.1.2 Thực trạng của thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay 30

2.1.2.1 Những đánh giá chung về thị trường chứng khoán hiện nay 30

2.1.2.2 Một số hạn chế và trở ngại của TTCK 32

2.2 Sự tham gia của NHTM trên thị trường chứng khoán. 35

2.2.1 NHTM tham gia với tư cách tổ chức cung cấp dịch vụ thông qua các công ty chứng khoán của mình 35

2.2.1.1 Về nghiệp vụ tự doanh chứng khoán 39

2.2.1.2 Về nghiệp vụ tư vấn tài chính vàđầu tư chứng khoán: 39

2.2.1.3 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư: 40

2.2.1.4 Về nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán 41

2.2.1.5. Hoạt động lưu ký chứng khoán 43

2.2.1.6 Hoạt động thanh toán bù trừ qua Ngân hàng chỉđịnh thanh toán 43

2.2.2. Sự tham gia vào TTCK của các NHTM với tư cách là chủ thể phát hành chứng khoán. 45

2.2.2.1 Tình hình hoạt động của các NHTM cổ phần. 45

2.2.2.2 Vấn đề cổ phần hoá NHTMNN. 46

2.2.3 Nguyên nhân của những hạn chế trong hoạt động của NHTM trên thị trường chứng khoán. 47

Phần 3: 50

MỘTSỐGIẢIPHÁPNHẰMPHÁTHUYVAITRÒ 50

CỦA NNTM ĐỐIVỚITHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN 50

3.1 Mục tiêu chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 50

3.2. Một số giải pháp nhằm phát huy vai trò của NNTM trên TTCK 51

3.2.1 Đối với Nhà nước và các cơ quan quản lý thị trường 51

3.2.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho TTCK Việt Nam và công tác pháp chế của UBCKNN 51

3.2.1.2 Hiện đại hoá các hệ thống và nâng cấp hoạt động của TTCK 52

3.2.1.3 Hoàn thiện thể chế TTCK va tăng cường năng lực cho các định chế trung gian khác 53

3.2.2 Các giải pháp đối với các NHTM 54

3.2.2.1 Nâng cao vai trò cầu nối của các Công ty chứng khoán của các NHTM 54

3.2.2.2 Tăng cường đào tạo đội ngũ nhân viên chứng khoán của các NHTM 55

3.2.2.3 Hiện đại hoá trang thiết bị cho các NHTM 55

3.2.2.4 Cổ phần hoá NHTMNN nhằm nâng cao tiêm lực về vốn 56

3.2.2.5 Tạo điều kiện cho phép các NHTM cổ phần mở rộng quy mô vốn 57

KẾTLUẬN 58