A -GIỚI THIỆU

1. Tính cấp thiết của đề tài

- Như chúng ta đã biết, tài sản tài chính là loại tài sản hàm chứa nhiều rủi ro do những yếu tố bất định và ngẫu nhiên. Rủi ro xảy ra có thể do những nguyên nhân nội tại cũng như do những yếu tố tác động từ thị trường. Việc phân tích rủi ro của từng tài sản tài chính cũng như việc đánh giá thị trường là rất quan trọng trong hoạt động đầu tư tài chính.

- Thị trường chứng khoán Việt Nam là thị trường còn rất non trẻ so với các thị trường chứng khoán lâu năm của thế giới. Vì thế, sự phát triển cũng như xu thế diễn biến, biến động giá còn trong tầm của một thị trường trẻ mà chưa hẳn tuân theo các quy luật phát triển của một thị trường tài chính hoàn hảo. Chính vì thế, mọi quyết định mua bán, đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam cần phải đánh giá phân tích một cách hết sức cẩn thận để hạn chế và phòng ngừa rủi ro một cách thấp nhất.

- Đối với các nhà đầu tư và các nhà quản lý thị trường thì điều cốt lõi là phải nắm bắt được những thông tin của thị trường. Từ những thông tin nắm bắt được cần phải có những phân tích, đánh giá để từ đó có những quyết sách đúng đắn.

- Thêm vào đó, các doanh nghiệp Việt Nam đang trong tiến trình cổ phần hoá cần huy động các nguồn vốn lớn, chi phí rẻ để phát triển bền vững. Vì thế việc đánh giá rủi ro của thị trường cũng như tác động của thị trường đến giá cả các chứng khoán giao dịch là điều quan trọng

Như vậy, chúng ta có thể thấy rằng việc đưa ra các mô hình, phương pháp tính toán, các chỉ số để đánh giá rủi ro của thị trường nói chung và của từng loại chứng khoán nói riêng là rất cần thiết để từ đó tạo lập cơ sở cho công việc định giá tài sản tài chính.

Xuất phát từ yêu cầu trên, trải qua quá trình học tập, nghiên cứu, được sự hướng dẫn của thầy giáo TS Hoàng Đình Tuấn và cán bộ hướng dẫn thực tập, em chọn đề tài: “Phân tích, đánh giá một số chỉ tiêu phản ánh hoạt động và giao dịch cổ phiếu trên trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh” làm đề tài thực tập tốt nghiệp của mình.

Mặc dù đã hết sức cố gắng trong quá trình làm đề tài và bản thân cũng được sự chỉ bảo của các thầy cô giáo trong Khoa Toán Kinh tế nhưng với sự hiểu biết còn hạn chế nên khó tránh khỏi sai sót. Em mong nhận được sự góp ý từ phía các thầy cô giáo, các cán bộ hướng dẫn và các bạn sinh viên để em có thể hoàn thiện tốt hơn nữa chuyên đề và rút kinh nghiệm cho bản thân mình.

2. Những vấn đề phân tích trong chuyên đề thực tập

- Xác định phần bù rủi ro của thị trường chứng khoán Việt Nam cho từng giai đoạn phát triển.

- Xác định hệ số - hệ số đo lường rủi ro - của từng loại cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán TP. Hồ Chí Minh.

- Xác định các cổ phiếu lớn của thị trường trên giác độ tỷ trọng vốn hoá thị trường và phân tích tác động của chúng đến chỉ số thị trường VN-INDEX.

- Xác định tỷ lệ giao dịch cổ phiếu trên số lượng cổ phiếu niêm yết

- Xác định giá trị giao dịch trung bình toàn thị trường cho từng giai đoạn, từ đó phân tích được quy mô cũng như sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.

- Phân tích diễn biến, trạng thái biến động của thị trường thông qua việc phân tích chuỗi chỉ số VN-INDEX.