I. Khái niệm, đặc điểm, thực chất

1. Khái niệm

Quỹ đầu tư là một định chế tài chính trung gian tập trung những nguồn vốn nhỏ bé, lẻ tẻ của người tiết kiệm thông qua bán các chứng chỉ góp vốn để sử dụng vào việc đầu tư trung và dài hạn.

2. Đặc điểm

2.1.Quỹ đầu tư được đặt dưới sự quản trị chuyên nghiệp và được đầu tư vào các tài sản vì lợi ích cổ đông.

2.2.Mọi nguồn tiết kiệm đều được huy động để tạo nguồn vốn cho quỹ nhưng chủ yếu là những người tiết kiệm nhỏ để tạo cho họ cơ hội đầu tư vào các khoản mục lớn.

3. Thực chất

Quỹ đầu tư là hình thức chung vốn đầu tư giữa các cá nhân và các tổ chức nhằm tăng tính chuyên nghiệp của việc đầu tư, tạo điều kiện giảm thiểu rủi ro và các chi phí liên quan đến quá trình đầu tư.

4. Tính tất yếu của Quỹ đầu tư

4.1. Đối với nhà đầu tư chủ yếu là những người tiết kiệm nhỏ lẻ, không có khả năng phân tích những cơ hội đầu tư , không có thời gian quản lý danh mục đầu tư, hơn nữa họ lại không muốn tốn tiền cho nhà tư vấn đầu tư, không sẵn sàng bỏ sự tăng giá theo thời gian của vốn để có một danh mục đầu tư đa loại hoá. Quá trình đầu tư ra đời khắc phục những hạn chế và đáp ứng những nhu cầu đó của họ. Nó có thể cho họ những khoản thu nhập định kỳ và nó giảm thiểu những rủi ro cho các nhà đầu tư .

4.2.Đối với các chuyên gia quản lý quỹ đầu tư : là những người có khả năng phân tích đánh giá thực tiễn và ra các quyết định đầu tư. Song để đầu tư vào các khoản mục đầu tư có giá trị lớn , dài hạn thì họ lại không có khả năng nếu không nhận được sự đóng góp về vốn của các nhà đầu tư. Các chuyên gia nhận điều hành số vốn đó và nhận được tiền lương.