NÔI DUNG:

I. Nghiệp vụ chào bán chứng khoán

1.Phát hành chứng khoán

Khái niệm: Việc chào bán lần đầu tiên chứng khoán mới gọi là phát hành chứng khoán.

Không phải đối tượng nào cũng được phát hành chứng khoán mà chỉ những chủ thể phát hành mới có được quyền này.

2.Các hình thức phát hành

a.Phát hành riêng lẻ (Private Placement)

- Là việc công ty phát hành chào bán chứng khoán của mình trong phạm vi một số người nhất định (thông thường là cho các nhà đầu tư có tổ chức có ý định nắm giữ chứng khoán một cách lâu dài) như công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí... với những điều kiện hạn chế chứ không phát hành rộng rãi ra công chúng. b.Phát hành chứng khoán ra công chúng:

 Phát hành chứng khoán ra công chúng là việc phát hành trong đó chứng khoán có thể chuyển nhượng được bán rộng rãi ra công chúng cho một số lượng lớn người đầu tư nhất định (trong đó phải dành một tỷ lệ cho các nhà đầu tư nhỏ) và khối lượng phát hành phải đạt một mức nhất định.

 Phân biệt thành 2 hình thức: phát hành cổ phiếu ra công chúng và phát hành trái phiếu ra công chúng :

 Phát hành cổ phiếu:

 Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO): là việc phát hành trong đó cổ phiếu của công ty lần đầu tiên được bán rộng rãi ra công chúng.

 Chào bán sơ cấp: là đợt phát hành cổ phiếu bổ sung của công ty cho rộng rãi các công chúng đầu tư

 Phát hành trái phiếu: được thực hiên bằng phương thức duy nhất là chào bán sơ cấp

II. Các vấn đề cơ bản về IPO

1. Khái niệm.

2. Điều kiện phát hành.

3. Các phương thức tiến hành IPO

4. Những điểm thuận lợi và khó khăn khi tiến hành IPO

5. Định giá IPO

6. Lộ trình IPO

III. Thực trạng và giải pháp của IPO ở Việt Nam

1. Thực trạng.

2. Giải pháp.