Để thực hiện quá trình sản xuất, chúng ta cần phải có các yếu tố: lao động, đất đai, vốn, khoa học kỹ thuât. Trong đó vốn ngày càng đóng một vai trò quan trọng, nhưng để có lượng vốn lớn không một cá nhân nào có thể đảm nhiệm được điều này. Trong khi có những người thừa vốn lại không có khả năng làm cho tiền của mình sinh lời, còn những người có khả năng kinh doanh lại thiếu vốn. Thức tế đó đòi hỏi cần phải có những tổ chức trung gian nối liền giữa những người thừa vốn và những người thiếu vốn. Sự ra đời của hệ thống ngân hàng và các cơ quan tín dụng đã đảm nhiệm được vai trò này. Tuy nhiên ngân hàng chỉ là trung gian cho nên ngân hàng không đủ sức hấp dẫn để thu hút hết các nguồn tiền tệ nhàn rỗi của xã hội, do đó người có tiền dư thừa phải chuyển sang dự trữ bằng vàng, ngoại tệ để đảm bảo hệ số an toàn của mình hoặc tìm cách đầu tư kiếm lời nhiều tiền hơn.

Bên cạnh nguồn vốn nhàn rỗi, trong xã hội còn tồn tại một nguồn vốn khổng lồ bằng tiền tìm cơ hội đầu tư vào sản xuất và kinh doanh để thu được lợi nhuận các nhà đầu tư không ném vốn này vào ngân hàng để lấy lãi cho vay, mà họ phải đầu tư trực tiếp vào sản xuất để kiếm lời tận gốc. Thị trường chứng khoán ra đời để thu hút nguồn vốn này và chuyển tải trực tiếp vào các doanh nghiệp, thương nghiệp.

Đối với nước ta trong thời kỳ quá độ lên chủ nghĩa x• hội, thực hiện đường lối đổi mới của đảng, nền kinh tế nước ta đ• đạt được nhiều bước tiến hết sức quan trọng. Tuy nhiên để đạt mục tiêu đến năm 2020 đưa nước ta về cơ bản trở thành một nước công nghiệp có cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại, cơ cấu kinh tế hợp lý, đảm bảo nhịp độ tăng trưởng bình quân GDP ở mức 9 – 10 %/năm, thực hiện công nghiệp hoá hiện đại hoá thành công thì đòi hỏi chúng ta phải có vốn lớn. Để đáp ứng yêu cầu đó, đến tháng 7/2000 Việt Nam đ• cho ra đời trung tâm giao dịch chứng khoán đặt tại Thành Phố Hồ Chí Minh. Tuy nhiên trong giai đoạn hiện nay thị trường mới chỉ mang tính thử nghiêm, vì vậy việc đưa ra những phân tích về xu hướng biến động giá cổ phiếu cho thị trường là rất có nghĩa.

Trong thời gian thực tập tại công ty TNHH chứng khoán NHNN0 & PTNT Việt Nam. Ngoài những hiểu biết cơ bản mà em đ• có được, vấn đề mà em quan tâm nhất trong suốt quá trình thực tập là: Có thể dự đoán xu thế biến động của giá cổ phiếu trong tương lai gần hay không?. Nếu có thể thực hiện được điều này thì rất hữu ích, bởi vì nó chính là cơ hội làm giàu cho các nhà đầu tư, đồng thời những thông tin này sẽ giúp ích rất nhiều cho Chính Phủ, UBCKNN, các bộ, các ngành liên quan trong việc đưa ra các biện pháp nhằm điều tiết thị trường.

Kết cấu đề tài:

Chương I: Những vấn đề cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán

Chương II: íử dụng Mô hình arima để phân tích và dự báo giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam