Mã tài liệu: 47870
Số trang: 81
Định dạng: docx
Dung lượng file: 12,546 Kb
Chuyên mục: Kinh tế
Năm 1972 ,Box-Jenkin [1], đã đề xuất mô hình tự hồi quy trung bình trượt ARMA(Auto Regressive Moving Average). Mô hình này đã rất hiệu quả khi áp dụng vào việc phân tích ,dự báo ước lượng chuỗi thời gian xuất phát từ tự nhiên và kỹ thuật . Nhưng khi áp dụng cho các chuỗi thời gian về kinh tế thì mô hình ARMA lại tỏ ra bất lực. Năm 1982, Engle [2] là người đã đề xuất mô hình tự hồi quy với những biến động bất thường ARCH (AutoRegressive Conditional Heteroshedasticity) ,nhằm mục đích khắc phục những hạn chế của mô hình ARMA. Là một người có nhiều năm nghiên cứu về chuỗi thời gian tài chính , Engle nhận ra nguyên nhân gây ra sự bất lực của mô hình ARMA chính là thành phần nhiễu trong mô hình ARMA. Trong mô hình ARMA nhiễu được giả thiết là một quá trình ồn trắng , nhưng trong các chuỗi thời gian về kinh tế giả thuyết này thường bị vi phạm : các chuỗi thời gian kinh tế thường có nhiễu không phải là ồn trắng. Engle đã mở rộng mô hình ARCH theo hướng không ràng buộc nhiễu phải là quá trình ồn trắng.
Trong ứng dụng thực tế, khi có một thể hiện cụ thể của một chuỗi thời gian thì có một bài toán đặt ra là làm thế nào để biết có phải là một thể hiện của một quá trình ARCH hay chỉ là một thể hiện của một quá trình ARMA. Theo sự gợi ý của thầy hướng dẫn,tác giả đồ án đã tìm hiểu mô hình ARCH , đặc biệt là các test về hiệu ứng ARCH, đồng thời đã xây dựng chương trình kiểm định xem một chuỗi thời gian có hiệu ứng ARCH hay không .Trong nội dung đồ án đã trình bày mô hình ARMA và một số hạn chế , giới thiệu mô hình ARCH, kiểm định hiệu ứng ARCH theo hai tiêu chuẩn kiểm định là Lagrange và Ljung-Box. Trong việc kiểm định hiệu ứng ARCH theo Lagrange và Ljung- Box, có sử dụng ước lượng theo mô hình ARMA, vì vậy đồ án đã trình bày về các thuật toán ước lượng tham số của mô hình ARMA. Để tạo ra nguồn dữ liệu phong phú về thể hiện của mô hình ARCH, tác giả đồ án cùng với các bạn trong nhóm (Hàn Ngọc Sơn, Hoàng Tiến Thủy,cùng chung thầy hướng dẫn ) , đã viết chương trình mô phỏng thể hiện ARCH. Việc mô phỏng ARCH cũng giúp cho việc kiểm tra tính đúng đắn của chương trình kiểm định hiệu ứng ARCH dựa trên hai tiêu chuẩn Lagrange và Ljung_Box. Trong đồ án, cũng trình bày các kết quả kiểm định hiệu ứng ARCH trên các chuỗi số liệu về kinh tế như: các chuỗi giá tôm xuất khẩu, các chuỗi chứng khoán Việt Nam, các chuỗi tỷ giá hối đoái của một số ngoại tệ mạnh so với đôla Mỹ, sử dụng chương trình kiểm định hiệu ứng ARCH mà tác giả đồ án đã viết.
Nội dung chính của đồ án bao gồm :
Chương 1 .Mô hình ARMA và hạn chế .
Chương 2 .Mô hình ARCH
Chương 3 .Kiểm định hiệu ứng ARCH trên một số bộ số liệu kinh tế
Kiểm định mô hình ARCH
Lêi nãi ®Çu
N¨m 1972 ,Box-Jenkin [1], ®· ®Ò xuÊt m« h×nh tù håi quy trung b×nh trît ARMA(Auto Regressive Moving Average). M« h×nh nµy ®· rÊt hiÖu qu¶ khi ¸p dông vµo viÖc ph©n tÝch ,dù b¸o íc lîng chuçi thêi gian xuÊt ph¸t tõ tù nhiªn vµ kü thuËt . Nhng khi ¸p dông cho c¸c chuçi thêi gian vÒ kinh tÕ th× m« h×nh ARMA l¹i tá ra bÊt lùc. N¨m 1982,Engle [2] lµ ngêi ®· ®Ò xuÊt m« h×nh tù håi quy víi nh÷ng biÕn ®éng bÊt thêng ARCH (AutoRegressive Conditional Heteroshedasticity),nh»m môc ®Ých kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ cña m« h×nh ARMA. Lµ mét ngêi cã nhiÒu n¨m nghiªn cøu vÒ chuçi thêi gian tµi chÝnh, Engle nhËn ra nguyªn nh©n g©y ra sù bÊt lùc cña m« h×nh ARMA chÝnh lµ thµnh phÇn nhiÔutrong m« h×nh ARMA. Trong m« h×nh ARMA nhiÔu ®îc gi¶ thiÕt lµ mét qu¸ tr×nh ån tr¾ng , nhng trong c¸c chuçi thêi gian vÒ kinh tÕ gi¶ thuyÕt nµy thêng bÞ vi ph¹m : c¸c chuçi thêi gian kinh tÕ thêng cã nhiÔu kh«ng ph¶i lµ ån tr¾ng. Engle ®· më réng m« h×nh ARCH theo híng kh«ng rµng buéc nhiÔu ph¶i lµ qu¸ tr×nh ån tr¾ng.
Trong øng dông thùc tÕ, khi cã mét thÓ hiÖn cô thÓ 
cña mét chuçi thêi gian th× cã mét bµi to¸n ®Æt ra lµ lµm thÕ nµo ®Ó biÕt 
cã ph¶i lµ mét thÓ hiÖn cña mét qu¸ tr×nh ARCH hay chØ lµ mét thÓ hiÖn cña mét qu¸ tr×nh ARMA. Theo sù gîi ý cña thÇy híng dÉn,t¸c gi¶ ®å ¸n ®· t×m hiÓu m« h×nh ARCH , ®Æc biÖt lµ c¸c test vÒ hiÖu øng ARCH, ®ång thêi ®· x©y dùng ch¬ng tr×nh kiÓm ®Þnh xem mét chuçi thêi gian cã hiÖu øng ARCH hay kh«ng .Trong néi dung ®å ¸n®· tr×nh bµy m« h×nh ARMA vµ mét sè h¹n chÕ , giíi thiÖu m« h×nh ARCH, kiÓm ®Þnh hiÖu øng ARCH theo hai tiªu chuÈn kiÓm ®Þnh lµ Lagrange vµ Ljung-Box. Trong viÖc kiÓm ®Þnh hiÖu øng ARCH theo Lagrange vµ Ljung- Box, cã sö dông íc lîng theo m« h×nh ARMA, v× vËy ®å ¸n ®· tr×nh bµy vÒ c¸c thuËt to¸n íc lîng tham sè cña m« h×nh ARMA. §Ó t¹o ra nguån d÷ liÖu phong phó vÒ thÓ hiÖn cña m« h×nh ARCH, t¸c gi¶ ®å ¸n cïng víi c¸c b¹n trong nhãm (Hµn Ngäc S¬n, Hoµng TiÕn Thñy,cïng chung thÇyhíng dÉn) , ®· viÕt ch¬ng tr×nh m« pháng thÓ hiÖn ARCH. ViÖc m« pháng ARCH còng gióp cho viÖc kiÓm tra tÝnh ®óng ®¾n cña ch¬ng tr×nh kiÓm ®Þnh hiÖu øng ARCH dùa trªn hai tiªu chuÈn Lagrange vµ Ljung_Box. Trong ®å ¸n,còng tr×nh bµy c¸c kÕt qu¶ kiÓm ®Þnh hiÖu øng ARCH trªn c¸c chuçi sè liÖu vÒ kinh tÕ nh: c¸c chuçi gi¸ t«m xuÊt khÈu, c¸c chuçi chøng kho¸n ViÖt Nam, c¸c chuçi tû gi¸ hèi ®o¸i cña mét sè ngo¹i tÖ m¹nh so víi ®«la Mü, sö dông ch¬ng tr×nh kiÓm ®Þnh hiÖu øng ARCH mµ t¸c gi¶ ®å ¸n ®· viÕt.
Néi dung chÝnh cña ®å ¸n bao gåm :
Ch¬ng 1 .M« h×nh ARMA vµ h¹n chÕ .
Ch¬ng 2 .M« h×nh ARCH
Lê Văn Nguyễn Toán Tin K46 Đại học Bách Khoa Hà Nội
Những tài liệu gần giống với tài liệu bạn đang xem
Những tài liệu bạn đã xem
Kiểm định mô hình ARCH
Năm 1972 ,Box-Jenkin [1], đã đề xuất mô hình tự hồi quy trung bình trượt ARMA(Auto Regressive Moving Average). Mô hình này đã rất hiệu quả khi áp dụng vào việc phân tích ,dự báo ước lượng chuỗi thời gian xuất phát từ tự nhiên và kỹ thuật . Nhưng
docx Đăng bởi
chonhan
