MỤC LỤC

CHƯƠNG 1 1

TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1

I. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1

1.Vai trò của thị trường chứng khoán đối với nền kinh tế thị trường. 1

2. Nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán 3

3. Hàng hoá trên thị trường chứng khoán. 5

4. Chủ thể tham gia thị trường chứng khoán 6

II. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN. 7

1. Mô hình tổ chức công ty chứng khoán. 7

Mô hình công ty chuyên doanh chứng khoán: 7

Mô hình công ty đa năng: 8

2. Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán 8

3. Các loại công ty chứng khoán 11

4. Vai trò của công ty chứng khoán 12

5. Các nghiệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán. 14

5.1. Nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán của công ty chứng khoán. 14

5.2. Các nghiệp vụ phụ trợ của công ty chứng khoán 18

5.3. Nguyên tắc hoạt động và đạo đức nghề nghiệp. 19

III. HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG 22

1. Đánh giá hiệu quả kinh doanh của công ty chứng khoán 22

1.1. Chỉ tiêu định lượng 23

Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn: 23

Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí kinh doanh : 23

Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng của từng loại tài sản: 24

Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu: 24

1.2. Chỉ tiêu định tính. 25

2. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh chứng khoán. 25

CHƯƠNG 2 30

THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG NO&PTNT VIỆT NAM. 30

I. HOẠT ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THỜI GIAN QUA. 30

II. CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG NO&PTNT VIỆT NAM. 33

1. Giới thiệu về công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng NO&PTNT Việt Nam. 33

2. Thực trạng hoạt động kinh doanh của AGRISECO. 43

Nghiệp vụ tự doanh: 43

Tự doanh chứng khoán chưa niêm yết: 43

Tự doanh cổ phiếu, trái phiếu niêm yết: 44

Nghiệp vụ môi giới: 44

Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán: 46

Nghiệp vụ tư vấn: 46

Các dịch vụ hỗ trợ khác: 48

3. Đánh giá hiệu quả kinh doanh của công ty 48

3.1. Kết quả đạt được. 48

3.2. Những hạn chế 54

3.3. Nguyên nhân. 56

CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG NO&PTNT VIỆT NAM 59

I. ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CỦA UBCKNN VÀ CỦA AGRISECO TRONG THỜI GIAN TỚI. 59

1. Định hướng của UBCKNN. 59

2. Định hướng của AGRISECO 61

II. NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA AGRISECO. 63

III. CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NHNo & PTNT VIỆT NAM 67

1. Kế hoạch hoá hoạt động Marketing. 68

2. Hiện đại hoá cơ sở vật chất, phương tiện hoạt động kinh doanh. 73

3. Xây dựng chiến lược về nguồn nhân lực. 73

4. Tăng cường xây dựng các mối quan hệ công ty chứng khoán nước ngoài. 75

5. Nâng cao năng lực phân tích thị trường. 76

6. Sử dụng “Chinese Wall”-Bức tường hồi âm. 77

IV. MỘT SỐ KIẾN NGHỊ. 78

1. Kiến nghị với Chính phủ. 79

1.1. Hoàn thiện hệ thống văn bản pháp lý. 79

1.2. Ưu đãi thuế cho hoạt động chứng khoán 81

2. Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước và trung tâm giao dịch chứng khoán. 82

2.1. Giám sát và quản lý vốn khả dụng đối với công ty chứng khoán 82

Tổng nợ điều chỉnh 83

2.2.Quy định về chế độ báo cáo và công khai hoá thông tin 84

2.3. Tuyên truyền và đào tạo kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán 86

2.4. Thành lập Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán 87

III. KIẾN NGHỊ VỚI NGÂN HÀNG NO&PTNT VIỆT NAM. 87

1. Tăng định biên cho công ty. 87

2. Mở chi nhánh ở Đà Nẵng. 87

3. Đào tạo nước ngoài. 88