LỜI MỞ ĐẦU

·        Sự cần thiết của đề tài

              Thị trường chứng khoán ở Việt Nam hay trên toàn cầu đang trên đà phát triển mạnh mẽ. Tuy mới bước sang năm thứ 10 và vẫn còn khá non trẻ so với thị trường chứng khoán trên thế giới nhưng thị trường chứng khoán Việt Nam đang dần từng bước hoàn thiện và ngày càng trở thành bộ phận không thể thiếu của thị trường tài chính, một kênh huy động vốn hiệu quả cho đầu tư phát triển.

              Khi thị trường ngày càng phát triển đòi hỏi các nhà đầu tư phải trang bị những kiến thức vững vàng khi tham gia vào sân chơi đầy may rủi cũng như tuân theo các quy luật vận hành nhất định của nú. Chính việc đầu tư chứng khoán có tổ chức và nghiên cứu một cách có hệ thống không chỉ đem lại thành công cho nhà đầu tư mà còn giúp cho thị trường trở nên hiệu quả hơn.

              Việc em lựa chọn đề tài “phương phápphân tớchvà đo lường rủi ro tren thị trường chứng khoán ” không nằm ngoài mục đích hỗ trợ những kiến thức về toán kinh tế và thống kê giúp nhà đầu tư có thêm hướng lựa chọn khi phân tích biến động của các loại cổ phiếu trên thị trường. Nhất là trên thị trường chứng khoán Việt Nam dường như mô hình này còn khá mới mẻ. Do đó việc tìm hiểu và vận dụng nú vào trong thực tiễn nước ta lại càng cần thiết hơn.

·        Mục tiêu nghiên cứu

              - Khảo sát tình hình biến động giá và khối lượng giao dịch của một số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm 2007.

              - Khảo sát mô hình đa nhân tố và xây dựng mô hình cho chuỗi lợi suất của một số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam để đánh giá độ nhạy của các nhân tố đối với lợi suất cổ phiếu. Dựa trên kết quả của mô hình đã ước lượng đưa ra một số kết luận có thể giúp ích cho nhà đầu tư trong việc ra quyết định đầu tư.

·        Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Trong phạm vi nghiên cứu của đề tài em áp dụng phương pháp tiếp cận mô hình bằng mô hình CAPM và APT