LỜI MỞ ĐẦU



Mục đích của phân tích báo cáo tài chính:

Phân tích báo cáo tài chính xét theo nghĩa khái quát đề cập tới nghệ thuật phân tích và giải thích các báo cáo tài chính. Để áp dụng hiệu quả nghệ thuật này đòi hỏi phải thiết lập một quy trình có hệ thống và logic, có thể sử dụng làm cơ sở cho việc ra quyết định. Trong phân tích cuối cùng, việc ra quyết định là mục đích chủ yếu của phân tích báo cáo tài chính. Dù cho đó là nhà đầu tư cổ phần vốn có tiềm năng, một nhà cho vay tiềm tàng, hay một nhà phân tích tham mưu của một công ty đang được phân tích, thì mục tiêu cuối cùng đều như nhau - đó là cung cấp cơ sở cho việc ra quyết định hợp lý. Các quyết định xem nên mua hay bán cổ phần, nên cho vay hay từ chối hoặc nên lựa chọn giữa cách tiếp tục kiểu trước đây hay là chuyển sang một quy trình mới, tất cả phần lớn sẽ phụ thuộc vào các kết quả phân tích tài chính có chất lượng. Loại hình quyết định đang được xem xét sẽ là yếu tố quan trọng của phạm vi phân tích, nhưng mục tiêu ra quyết định là không thay đổi. Chẳng hạn, cả những người mua bán cổ phần lẫn nhà cho vay ngân hàng đều phân tích các báo cáo tài chính và coi đó như là một công việc hỗ trợ cho việc ra quyết định, tuy nhiên phạm vị chú ý chính trong những phân tích của họ sẽ khác nhau. Nhà cho vay ngân hàng có thể quan tâm nhiều hơn tới khả năng cơ động chuyển sang tiền mặt trong thời kỳ ngắn hạn và giá trị lý giải của các tài sản có tính cơ động. Còn các nhà đầu tư cổ phần tiềm năng quan tâm hơn đến khả năng sinh lợi lâu dài và cơ cấu vốn. Tuy nhiên, trong cả hai trường hợp, sự định hướng vào việc ra quyết định của công tác phân tích là đặc trưng chung.

Có hai mục đích hoặc mục tiêu trung gian trong phân tích báo cáo tài chính, đồng thời là mối quan tâm cho mọi nhà phân tích thông minh. Thứ nhất, mục tiêu ban đầu của việc phân tích báo cáo tài chính là nhằm để "hiểu được các con số" hoặc để "nắm chắc các con số", tức là sử dụng các công cụ phân tích tài chính như là một phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ các số liệu tài chính trong báo cáo. Như vậy, người ta có thể đưa ra nhiều biện pháp phân tích khác nhau nhằm để miêu tả những quan hệ có nhiều ý nghĩa và chắt lọc thông tin từ các dữ liệu ban đầu. Thứ hai, do sự định hướng của công tác phân tích tài chính nhằm vào việc ra quyết định, một mục tiêu quan trọng khác là nhằm đưa ra một cơ sở hợp lý cho việc dự đoán tương lai. Trên thực tế, tất cả các công việc ra quyết định, phân tích tài chính hay tất cả những việc tương tự đều nhằm hướng vào tương lai. Do đó, người ta sử dụng các công cụ và kĩ thuật phân tích báo cáo tài chính nhằm cố gắng đưa ra đánh giá có căn cứ về tình hình tài chính tương lai của công ty, dựa trên phân tích tình. hình tài chính trong quá khứ và hiện tại, và đưa ra ước tính tốt nhất về khả năng của những sự cố kinh tế trong tương lai.

Vai trò của hoạch định tài chính

Hoạch định là quá trình phát triển các kế hoạch tài chính ngắn hạn cũng như dài hạn nhằm đạt được mục tiêu của doanh nghiệp. Các kế hoạch tài chính có đặc trưng cơ bản là được trình bày bằng đơn vị đo lường chung là tiền tệ. Vì vậy, hệ thống kế hoạch tài chính đóng vai trò quan trọng, then chốt trong việc lập kế hoạch và kiểm soát của doanh nghiệp. Các kế hoạch của doanh nghiệp cần xác định mục tiêu và những hành động cần thực hiện để đạt được mục tiêu. Mọi hoạt động cần phải sử dụng nguồn lực chung của doanh nghiệp. hoạch định tài chính thông qua hệ thống với các ngân sách với khả năng sử dụng đơn vị chung sẽ dễ dàng lượng hóa các mục tiêu, cụ thể hóa, và tổng hợp việc sử dụng các nguồn lực. Do vậy, ngân sách cũng được sử dụng cho mục tiêu kiểm soát, trong đó thiết lập các tiêu chuẩn tiếp nhận các thông tin phản hồi về hiệu suất thực tế và tiến hành các hoạt động hiệu chỉnh nếu hiệu suất thực tế lệch nhiều so với hiệu suất kế hoạch.

Mục tiêu của hoạch định tài chính

Các ngân sách thường được xây dựng cho các bộ phận trong tổ chức( phòng ban, xí nghiệp, đơn vị ) và cho các hoạt động ( bán hang, sản xuất, nghiên cứu ). Hệ thống các ngân sách này phục vụ cho kế hoạch tài chính của tổ chức và đem lại nhiều lợi ích cho tổ chức bao gồm:

- Thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch.

- Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc ra quyết định.

- Giúp ích cho việc sử dụng các nguồn lực và quản lý nhân sự thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn đánh giá hiệu suất.

- Cải thiện vấn đề truyền thông và hợp tác.

hoạch định thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch cho tương lai để phát triển đinh hướng chung cho toàn tổ chức, dự đoán trước các vấn đề và xây dựng chính sách cho tương lai. Khi các nhà quản trị dành thời gian cho việc làm kế hoạch họ sẽ nhận ra các nhân lực của tổ chức và biết đuợc nên sủ dụng nguồn lực của tổ chức vào vị trí nào.

Tất cả các doanh nghiệp và các tổ chức phi lợi nhuận đều phải lập kế hoạch. Ngân sách giúp các nhà quản trị ra các quyết đinh tốt hơn. Ngân sách lập ra các tiêu chuẩn và nhờ đó có thể kiểm soát việc sử dụng các nguồn lực công ty cũng như kiểm soát thúc đẩy nhân viên. Kiểm soát là nền tảng cho sự thành công của hệ thống ngân sách, nó đảm bảo cho các hoạt động được thực hiên để đạt được những mục tiêu mà tổ chức đặt ra trong kế hoạch tổng quát.

Ngân sách cũng phục vụ cho việc truyền thông các kế hoạch của tổ chức đến từng nhân viên và kết hợp các nỗ lực lại với nhau, theo đó nhân viên có thể hiểu được vai trò của họ trong việc đạt được các mục tiêu chung. Các ngân sách thúc đẩy được sự hợp tác vì các lĩnh vực và các chức năng khác nhau trong tổ chức đều phải cùng làm việc để đạt được mục tiêu dề ra. Vai trò của truyền thông và hợp tác trở nên càng quan trọng khi tổ chức phát triển mạnh hơn về mặt quy mô.

Đặc điểm của kế hoạt tài chính:

- Kế hoạch tài chính là sự phối trí tất cả các chương trình hành động của doanh nghiệp trong một khoản thời gian trên cơ sở tiền tệ

- Thông quan kế hoạch tài chính người ta phân bổ và tìm kiếm các cho từng chương trình

- Kế hoạch tài chính thể hiện tổng hợp mục tiêu của các hoạt động doanh nghiệp ở mỗi thời kỳ thông qua các chỉ tiêu như doanh số, lợi nhuận, tăng trưởng của tài sản

- Kế hoạch tài chính như là biện pháp để thực hiện các mục tiêu. Vì thế việc lập kế hoạch tài chính có thể thực hiện bằng cách tổng hợp các chương trình hay triển khai thực hiện các mục tiêu thông qua việc sử dụng các nguồn lực trên phương diện tiền tệ hoặc cả hai.

Phương pháp diễn giải:

Phương pháp cho rằng kế hoạch tài chính là sự chuẩn bị những điều kiện cho việc thực hiện mục tiêu, vì vậy việc lập kế hoạch tài chính xuất phát từ những mục tiêu tổng quát, ở cấp cao hay từ yêu cầu từ các cổ đông, sau đó cụ thể hóa thành các ngân sách ở các bộ phận nhằm thực hiện mục tiêu. Quá trình diễn giải này được kiểm tra lại trên cơ sở tính hợp lý và cân đối giữa các chương trình

Đề tài của chúng tôi gồm có 3 phần:

- Giới tiệu khái quát về tập đoàn Exxon Mobil và tình hình tài chính của tập đoàn này trong thời gian 2007 và 2008.

- Hoạch định tài chính của Doanh nghiệp vào quý I/2009.

- Đánh giá tình hình tài chính của Doanh nghiệp sau khi hoạch định