1. Khảo sát sơ lược về chuỗi lợi suất RFPT

biểu đồ chuỗi RFPT

Nhìn vào biểu đồ, chuỗi lợi suất RFPT các thời kỳ khác nhau dao động khá đều xung quanh mức 0, độ dao động thay đổi theo thời gian, có thời kỳ rất nhiều nhưng cũng có thời kỳ rất bộ. Nờn chuỗi lợi suất RFPT có thể là chuỗi dừng. Ta sẽ kiểm định điều này.

Mặt khác từ đồ thị, chuỗi RFPT khụng có hệ số chặn và yếu tố xu thế.

Thống kê mô tả đối với RFPT

2. Kiểm định tính dừng của chuỗi RFPT bằng eview

Ho : Ho:Chuỗi khụng dừng

H1 : Chuỗi dừng

ADF Test Statistic -12.45876 1% Critical Value* -2.5746

5% Critical Value -1.9411

10% Critical Value -1.6164

*MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(RFPT)

Method: Least Squares

Date: 11/24/05 Time: 09:40

Sample(adjusted): 2 228

Included observations: 227 after adjusting endpoints

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

RFPT(-1) -0.810838 0.065082 -12.45876 0.0000

R-squared 0.407141 Mean dependent var -0.000308

Adjusted R-squared 0.407141 S.D. dependent var 0.046449

S.E. of regression 0.035765 Akaike info criterion -3.819309

Sum squared resid 0.289081 Schwarz criterion -3.804221

Log likelihood 434.4916 Durbin-Watson stat 1.933605

Từ bảng ước lượng ta có DW=cho thấy ut không tự tương quan.

qs =12.45876 > 0.01= 2.5746

qs =12.45876 > 0.05 = 1.9411

qs =12.45876 > 0.1 = 1.6164

Sử dụng tiờu chuẩn ADF ta thấy RFPT là chuỗi dừng với các giá trị tới hạn là 1%, 5%, 10%.

3.Mô hình ARIMA đối với chuỗi lợi suất RFPT

Khi áp dụng mô hình ARMA(p, q) đối với chuỗi sai phân bậc d ta có quá trình ARIMA(p, d, q). Ở trên ta kiểm định chuỗi lợi suất RFPT là dừng nên ta có d = 0.

Xác định giá trị tham số p, q dựa vào lược đồ tự tương quan của chuỗi

RFPT