Lời mở đầu 1

CHƯƠNG I: 4

LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH VÀ VAI TRÒ CỦA CHÚNG TRÊN TTCK 4

I. Tổng quan về các định chế tài chính 4

1. Khái niệm 4

2. Chức năng và vai trò của các ĐCTC 5

3. Hệ thống các định chế tài chính 6

II. Các định chế tài chính tham gia trên TTCK 11

1. Một số vấn đề cơ bản về TTCK 11

2.3. Các định chế tài chính tham gia trên TTCK 18

III. Vai trò của các định chế tài chính trên TTCK 34

Thông qua việc nghiên cứu, tìm hiểu TTCK và các hoạt động của các ĐCTC trên TTCK, có thể tổng kết vai trò của các tổ chức này trên TTCK như sau: 34

1. Cầu nối giữa người cho vay và người sử dụng vốn 34

2. Giảm thiểu rủi ro do đa dạng hoá danh mục đầu tư 35

3. Giảm thiểu chi phí xử lý thông tin và chi phí hợp đồng 36

4. Cung cấp một cơ chế thanh toán 37

CHƯƠNG II: 38

THỰC TRẠNG VAI TRÒ CỦA CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRÊN TTCK VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY 38

I. Sự hình thành và phát triển của TTCK Việt Nam 38

1. Bối cảnh kinh tế- xã hội và môi trường pháp lý 38

2. Sự hình thành và phát triển 40

II. Hệ thống các định chế tài chính trên TTCK Việt Nam trong giai đoạn hiện nay 45

1. Các văn bản pháp lý điều chỉnh 45

2. Các định chế tài chính tham gia trên TTCK Việt Nam 50

III. Thực trạng vai trò của các định chế tài chính trên TTCK Việt Nam trong giai đoạn hiện nay 60

Theo xu thế phát triển của các thị trường trên thế giới, các ĐCTC trở thành một trung gian không thể thiếu trên TTCK Việt Nam. Vai trò quan trọng này được thể hiện thông qua các hoạt động trên thị trường. Do vậy, phân tích hoạt động của các ĐCTC trên TTCK trong giai đoạn hiện nay là một bước cần thiết để hiểu rõ thực trạng vai trò của các tổ chức này trên thị trường. 60

1. Cầu nối giữa người cho vay và người cần vốn 60

2. Giảm chi phí giao dịch 66

3. Giảm thiểu rủi ro do đa dạng hóa danh mục đầu tư 73

4. Tạo cơ chế thanh toán 74

IV. Đánh giá chung 77

1. Kết quả đạt được 77

2. Những hạn chế và nguyên nhân 78

CHƯƠNG III: 82

GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO VAI TRÒ CỦA CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRÊN TTCK VIỆT NAM 82

I. Định hướng nâng cao vai trò của các định chế tài chính trên TTCK Việt Nam 82

1. Định hướng phát triển của TTCK Việt Nam đến năm 2010. 82

2.Định hướng nâng cao vai trò của các ĐCTC trên TTCK Việt Nam. 84

II. Giải pháp nhằm nâng cao vai trò của các định chế tài chính trên TTCK Việt nam trong giai đoạn hiện nay. 86

1. Giải pháp chung 86

2. Giải pháp cụ thể 96

2.1. Tăng năng lực tài chính của các ĐCTC 96

2.2. Củng cố các nghiệp vụ chính, đồng thời phát triển các nghiệp vụ mới trên thị trường. 98

2.3. Nâng cao năng lực cạnh tranh, năng lực hoạt động của các ĐCTC 99

2.4. Mở rộng phạm vi hoạt động dựa vào quan điểm đa dạng hóa các định chế tài chính trên thị trường chứng khoán 103

2.5. Hội nhập hơn nữa với thị trường chứng khoán khu vực và thế giới. 106

3. Một số kiến nghị 106

KẾT LUẬN 109