LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG I 3

NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÁP LUẬT CHÀO BÁN 3

CHỨNG KHOÁN 3

1. Khái niệm chứng khoán 3

1.1. Định nghĩa chứng khoán 3

1.2. Đặc điểm của chứng khoán 3

1.3. Phân loại chứng khoán 5

1.4. Vai trò của chứng khoán 7

2. Chào bán chứng khoán 9

2.1. Khái niệm về chào bán chứng khoán 9

2.2. Phương thức chào bán chứng khoán 10

2.3. Vai trò của hoạt động chào bán chứng khoán 12

2.3.1. Đối với thị trường chứng khoán 12

2.3.2. Đối với chủ thể chào bán 12

3. Pháp luật về chào bán chứng khoán 14

3.1. Khái niệm pháp luật về chào bán chứng khoán 14

3.2. Nội dung pháp luật về chào bán chứng khoán 16

3.2.1. Pháp luật về chào bán chứng khoán của doanh nghiệp 16

3.2.2.Pháp luật về chào bán chứng khoán của Chính phủ và chính quyền địa phương 20

3.3. Pháp luật về quản lý nhà nước đối với hoạt động chào bán chứng khoán 20

CHƯƠNG II 23

THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN 23

1. Chủ thể chào bán chứng khoán 23

1.1. Chính phủ 23

1.2. Chính quyền địa phương 24

1.3. Doanh nghiệp 24

1.3.1. Chủ thể chào bán chứng khoán vốn 24

1.3.1.1. Công ty cổ phần 24

1.3.1.2. Công ty Nhà nước cổ phần hoá 25

1.3.1.3. Công ty quản lý quỹ đầu tư 26

1.3.1.4. Công ty đại chúng 26

1.3.2. Chủ thể chào bán chứng khoán nợ 27

2. Các quy định của pháp luật về chào bán chứng khoán của doanh nghiệp 28

2.1. Các quy định của pháp luật về chào bán chứng khoán ra công chúng 28

2.1.1. Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng 28

2.1.1.1. Điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng 29

2.1.1.2. Điều kiện chào bán trái phiếu ra công chúng 31

2.1.1.3. Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng 32

2.1.2. Các quy định về thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng 33

2.1.2.1. Hồ sơ chào bán 33

2.1.2.2. Thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng 36

2.2. Quy định về chào bán riêng lẻ 37

2.2.1. Quy định về chào bán cổ phiếu 37

2.2.1.1. Chào bán cổ phiếu của công ty cổ phần 37

2.2.1.2. Chào bán cổ phiếu của công ty Nhà nước cổ phần hoá 40

2.2.1.3. Phát hành cổ phiếu của Ngân hàng thương mại cổ phần 44

2.2.2. Quy định về chào bán riêng lẻ trái phiếu 45

2.2.2.1. Quy định về chào bán riêng lẻ trái phiếu doanh nghiệp 45

2.2.2.2. Quy định về chào bán trái phiếu riêng lẻ của tổ chức tín dụng 48

3. Chào bán chứng khoán của chính phủ và chính quyền địa phương 50

3.1. Trái phiếu Chính phủ 51

3.2. Trái phiếu Chính quyền địa phương 54

4. Quản lý Nhà nước về chào bán chứng khoán ở Việt Nam 55

CHƯƠNG III 58

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG PHÁP LUẬT VỀ CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN 58

1. Căn cứ để hoàn thiện pháp luật về chào bán chứng khoán 58

1.1. Căn cứ vào chủ trương chính sách của Đảng về phát triển kinh tế thị trường 58

1.2. Căn cứ vào đặc điểm phát triển kinh tế thị trường ở Việt Nam 59

1.3. Căn cứ vào tình hình phát triển thị trường chứng khoán ở nước ta hiện nay 60

2. Các giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống pháp luật về chào bán chứng khoán 61

2.1. Bổ sung, sửa đổi một số quy định hiện hành về chào bán chứng khoán ra công chúng theo Luật chứng khoán 2006 61

2.2. Sửa đổi bổ sung Nghị định 141/2003/NĐ-CP ngày 20 tháng 11 năm 2003 về việc phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương 63

2.3. Hoàn thiện các quy định của pháp luật về cổ phần hoá công ty Nhà nước 65

2.4. Xây dựng một cơ chế giám sát thống nhất quản lý Nhà nước đối với hoạt động chào bán chứng khoán đặc biệt là chào bán chứng khoán riêng lẻ 67

2.5. Hoàn thiện một số quy định khác liên quan đến chào bán chứng khoán 68

KẾT LUẬN 70

TÀI LIỆU THAM KHẢO 72