CHUYấN ĐỀ TỐT NGHIỆP

CHƯƠNG 1

LÝ THUYẾT CHUNG VỀ HOẠTĐỘNGĐẤU GIÁ BÁN CỔ PHẦN

1.     Công ty Chứng khoán:

1.1. Khái niệm Công ty Chứng khoán:

Trên thế giới, Thị trường Chứng khoán (TTCK)đó có lịch sử phát triển hàng trăm năm với bao thăng trầm và biếnđộng, trong đó in đậm dấu ấncủa các tổ chức trung gian trên thị trường bởi nhữngđóng góp không nhỏ của các tổ chức nàyđối vớisự hoàn thiện và phát triển của TTCK. Công ty Chứng khoán là một trong những tổ chức như thế.

Theo cách hiểu chung nhất có thểđịnh nghĩa Công ty Chứng khoán là mộtđịnh chế tài chớnh trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên ở ViệtNam hiện nay, khái niệm về Công ty Chứng khoánđóđượcđề cậpđến một cách cụ thể hơn trong quyếtđịnh 55/ 2004/ QĐ - BTC của Bộ Tài chớnh ban hành, theo đó“Cụng ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp”.

Trong đó, theo Nghịđịnh 144/ 2003/ NĐ - CP thì các loại hình kinh doanh chứng khoán chớnh bao gồm:

·        Môi giới chứng khoán.

·        Tự doanh chứng khoán.

·        Quản lý danh mụcđầu tư chứng khoán.

·        Bảo lónh phát hành chứng khoán.

·        Tư vấn tài chớnh vàđầu tư chứng khoán.

1.2. Mô hình tổ chức kinh doanh của Công ty chứng khoán.

Tuỳ vàođiều kiện phát triển củatừngthị trường nhấtđịnh chúng ta có thể khái quátthành hai loại mô hình sau:

·        Mô hình Công ty Chứng khoán đa năng

Theo mô hình này, các hoạtđộngkinh doanh chứng khoánđược gộp chung với các nghiệp vụ tớn dụng và thanh toán của Ngõn hàng thương mại. Điềuđó có

_____________________________________________________________________Tr.

Nguyễn Mạnh Giáp                                                       Lớp Thị Trường Chứng Khoán 44