Thực hiện chủ trương của Đảng và Nhà nước về tổ chức lại sản xuất kinh doanh. Ngày 17/4/1996 Cục Quản lý hậu cần – Bộ tổng Tham mưu – Bộ Quốc phòng ra quyết định số 477/QĐ - QP thành lập Công ty 198 trên cơ sở sát nhập các Công ty 198, 199 có trụ sở dặt tại Thành phố Nam Định chuyên kinh doanh các ngành nghề sản xuất gia công cơ khí, đồ mộc, hàng may mặc xuất khẩu, nguyên liệu may với gọi mới là: “Công ty 198” trực thuộc Bộ tổng Tham mưu – Bộ Quốc phòng. Trụ sở chính của Công ty 198 đặt tại số 75 - đường Lê Hồng Phong, Ba Đình, Hà nội và Văn phòng giao dịch tại số 51B - đường Phan Đình Phùng, Ba Đình, Hà nội. Được quyết định thành lập ngày 8/5/1997 số 626/QĐQP với ngành nghề sản xuất kinh doanh sản xuất gia công cơ khí,đồ mộc, sản xuất hàng may mặc xuất khẩu, kinh doanh nguyên liệu may, sản xuất đồ dùng học tập huấn luyện quân sự, thể dục thể thao, đồ chơi trẻ em, kinh doanh hàng nhựa, hàng vật liệu xây dựng. Ngày 13/11/1997 công ty được chấp nhận đăng kí bổ sung xuất khẩu sản phẩm may mặc, đồ chơi trẻ em, hàng cơ khí do công ty sản xuất. Đến ngày 24/4/1998 công ty tiếp tục đăng ký xây dựng các công trình công nghiệp, dân dụng, quốc phòng và giao thông và được chấp nhận. Theo quyết định 781/1999 QĐQP ngày 2/6/1999 công ty bổ xung kinh doanh vật tư, thiết bị tồn đọng và thanh xử lý.

Công ty hoạt động bình đẳng trước pháp luật như các doanh nghiệp nhà nước và các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác. Chịu sự kiểm tra, kiểm soát và chấp hành nghiêm chỉnh các chính sách, chế độ quản lý kinh tế, tài chính do nhà nước và cục quản lý hành chính- Bộ tổng Tham mưu –Bộ Quốc phòng. Việc công ty 198 thành lập đã khẳng định sự phát triển về quy mô và phạm vi kinh doanh. Góp phần xây dựng ngân sách nhà nước, ổn định về mặt chính trị và ổn định về mặt hậu cần cho quốc phòng.