MỤC LỤC

PHẦN I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP . 1

1.1 Mục đích và tính cấp thiết của đề tài 1

1.1.1 Mục đích 1

1.1.2 Tính cấp thiết của đề tài 1

1.2 Lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp 2

1.2.1 Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp 2

1.2.1.1 Khái niệm . 2

1.2.1.2 Ý nghĩa . 2

1.2.2 Vai trò, mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp . 2

1.2.2.1 Vai trò . 2

1.2.2.2 Mục đích . 3

1.2.3 Tài liệu phân tích 3

1.2.4 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 5

1.2.5 Nội dung phân tích 6

1.2.5.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán . 6

1.2.5.2 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn 9

1.2.5.3 Tình hình thanh toán và khả năng thanh toán . 10

1.2.5.4 Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh . 12

1.2.5.5 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15

1.2.5.6 Phân tích các tỉ số tài chính . 16

a. Tỉ số cơ cấu tài chính 16

b. Tỉ số hoạt động 17

c. Tỉ số doanh lợi . 18

1.2.5.7 Phân tích qua sơ đồ tài chính Dupont . 19

PHẦN II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CP CƠ KHÍ VÀ XÂY DỰNG BÌNH TRIỆU . 21

2.1 Giới thiệu về Công ty . 21

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 21

2.1.2 Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh 23

2.1.3 Cơ cấu tổ chức 25

2.1.4 Thị phần và đối thủ cạnh tranh 28

2.1.5 Quy trình sản xuất . 28

2.1.6 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong những năm gần đây . 29

2.1.7 Định hướng phát triển trước mắt và lâu dài của doanh nghiệp . 31

2.2 Thực trạng tình hình tài chính Công ty CP Cơ khí và Xây dựng Bình Triệu . 31

2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính thông qua Bảng cân đối kế toán 31

2.2.1.1. Phân tích tình hình biến động tài sản 31

2.2.1.2. Phân tích tình hình biến động nguồn vốn 32

2.2.2 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn . 39

2.2.3 Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán . 45

2.2.3.1 Phân tích tình thanh toán 45

2.2.3.2 Phân tích khả năng thanh toán . 51

2.2.4 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh 55

2.2.4.1 Phân tích tình hình biến động của giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý. 55

2.2.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí 58

2.2.4.3 Phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến tổng lợi nhuận 59

2.2.4.4 Phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến lợi nhuận của doanh

nghiệp 60

2.2.4.5 Phân tích lợi nhuận 61

2.2.5 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ . 62

2.2.6 Phân tích các tỉ số tài chính . 65

2.2.6.1 Tỉ số cơ cấu tài chính . 65

a. Tỉ số nợ trên vốn cổ phần 65

b. Tỉ số tổng tài sản trên vốn cổ phần 66

c. Khả năng thanh toán lãi vay 66

2.2.6.2 Tỉ số hoạt động . 68

a. Vòng quay hàng tồn kho 68

b. Kì thu tiền bình quân 69

c. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định . 70

d. Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần . 71

e. Vòng quay tài sản 72

2.2.6.3 Tỉ số khả năng sinh lời . 73

a. Doanh lợi tiêu thụ (ROS) 73

b. Doanh lợi tài sản (ROA) . 74

c. Doanh lợi vốn tự có (ROE) 75

2.2.6.4 Tỉ số giá thị trường . 77

a. Thu nhập mỗi cổ phiếu . 77

b. Chỉ số giá- thu nhập (P/E) 77

[*]Đánh giá chung tình hình tài chính của Công ty thông qua các tỉ số tài chính 79

2.2.7 Phân tích qua sơ đồ tài chính Dupont . 80

PHẦN III: GIẢI PHÁP – KIẾN NGHỊ 84

3.1 Những thuận lợi và khó khăn . 84

3.1.1 Thuận lợi . 84

3.1.2 Khó khăn . 84

3.2 Nguyên nhân yếu kém về tài chính . 88

3.3 Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính công ty 86

3.3.1 Giải pháp đối với Công ty 86

[*]Về công tác đầu tư và quản lý tài sản cố định . 86

[*]Về công tác quản lý nợ phải thu 87

[*]Khai thác hiệu quả nguồn tài trợ bên ngoài . 87

[*]Về công tác kế toán . 88

[*]Về sử dụng nguồn nhân lực 88

[*]Về tình hình quản lý và sử dụng nguồn vốn kinh doanh . 89

[*]Hoàn thiện công tác đấu thầu 89

[*]Về khả năng sinh lợi . 89

3.3.2 Giải pháp đối với Nhà nước . 90

Kết luận

Phụ lục

Tài liệu tham khảo

PHẦN I

LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1 Mục đích và tính cấp thiết của đề tài

1.1.1 Mục đích

Hệ thống hóa cơ sở lý luận của việc phân tích báo cáo tài chính trong Doanh nghiệp.

Giới thiệu tóm lược cơ cấu tổ chức, Bộ máy quản lý, và các mặt hoạt động kinh doanh trong những năm gần đây của Công ty CP Cơ khí và Xây dựng Bình Triệu.

Phân tích tình hình tài chính của Công ty trong ba năm: 2006, 2007, 2008 để đánh giá thực trạng tài chính hiện tại và xu hướng phát triển của Công ty.

Đề ra các giải pháp, phương hướng nhằm cải thiện tình hình tài chính và giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn.

1.1.2 Tính cấp thiết của đề tài

Vốn trong doanh nghiệp cũng quan trọng như máu của cơ thể, sự vận hành nhịp nhàng sẽ giúp cho doanh nghiệp phát triển vững mạnh. Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất định bao gồm: vốn lưu động, vốn cố định và vốn chuyên dùng khác. Nhiệm vụ của doanh nghiệp là phải tổ chức, huy động và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc về tài chính, tín dụng và chấp hành luật pháp. Vì vậy để kinh doanh đạt hiệu quả mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh của mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh trong thời gian tới, vạch ra chiến lược phù hợp. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài chính hiện tại, xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính. Từ đó có giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính.

Phân tích tình hình tài chính là công cụ cung cấp thông tin cho các nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay, mỗi đối tượng quan tâm đến tài chính doanh nghiệp trên góc độ khác nhau để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư của họ. Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là công việc làm thường xuyên không thể thiếu trong quản lý tài chính doanh nghiệp, nó có ý nghĩa thực tiễn và là chiến lược lâu dài. Chính vì tầm quan trọng đó em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ Phần Cơ khí và Xây dựng Bình Triệu” để làm đề tài tốt nghiệp.

1.2 Lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tài chính

1.2.1.1 Khái niệm về phân tích tài chính

Phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra đối chiếu và so sánh số liệu về tình hình tài chính hiện hành và quá khứ. Tình hình tài chính của đơn vị với những chỉ tiêu trung bình ngành, thông qua đó các nhà phân tích có thể thấy được thực trạng tài chính hiện tại và những dự đoán cho tương lai.

1.2.1.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính

Nội dung quan trọng đầu tiên của phân tích tài chính doanh nghiệp chính là phân tích hiện trạng và tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp dưới góc độ tài chính, tức là phân tích và đánh giá thông qua các tỉ số tài chính. Qua đó rút ra các nhận định cơ bản về hiệu quả hoạt động, khả năng tài chính của doanh nghiệp trong hiện tại, làm cơ sở cho việc xây dựng kế hoạch tài chính và hoạch định các chiến lược tài chính trong giai đoạn kế tiếp, đảm bảo đáp ứng kế hoạch kinh doanh và chiến lược phát triển của doanh nghiệp một cách khả thi và có hiệu quả nhất.

Điều này còn hàm chứa rằng mọi kế hoạch kinh doanh và chiến lược phát triển của doanh nghiệp nếu không dựa trên sự phân tích về hiện trạng tài chính doanh nghiệp sẽ thiếu thực tế và khoa học.

[*]Vai trò, mục đích của phân tích tình hình tài chính

[*] Vai trò của tài chính đối với doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ tại doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh tại doanh nghiệp. Vì vậy, việc phân tích tình hình tài chính cho phép các doanh nghiệp nhìn nhận đúng đắn khả năng, sức mạnh cũng như hạn chế của doanh nghiệp. Chính trên cơ sở này các doanh nghiệp sẽ xác định đúng đắn mục tiêu cùng với chiến lược kinh doanh có hiệu quả. Phân tích tình hình tài chính còn là công cụ quan trọng trong các chức năng quản trị có hiệu quả ở doanh nghiệp. Phân tích là quá trình nhận thức hoạt động kinh doanh, là cơ sở ra quyết định đúng đắn trong tổ chức quản lý nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các mục tiêu kinh doanh. Chính vì tầm quan trọng trên mà các doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp mình.

[*] Mục đích của phân tích tài chính

Phân tích tình hình tài chính là giúp nhà phân tích đánh giá chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi, tiềm năng, hiệu quả hoạt động kinh doanh, đánh giá những triển vọng cũng như những rủi ro trong tương lai của doanh nghiệp, để từ đó ra quyết định cho phù hợp.

[*]Tài liệu phân tích

Phân tích tình hình tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng làm rõ mục tiêu của dự toán tài chính trong đó chủ yếu thông tin từ các báo cáo tài chính.

1.2.3.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định, theo 2 cách phân loại là kết cấu vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh.

Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản, và nguồn hình thành tài sản đó. Căn cứ vào bảng cân đối kế toán có thể nhận xét đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp.

Bảng cân đối kế toán thường có kết cấu hai phần:

[*]Phần tài sản: Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tài sản được chia làm 2 phần: tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định và đầu tư dài hạn.

[*]Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo. Các chỉ tiêu nguồn vốn thể hiện trách nhiệm pháp lí của doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lí và sử dụng tại doanh nghiệp. Nguồn vốn được chia thành: Nợ phải trả và nguồn vốn chủ sỡ hữu.

1.2.3.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và hiệu quả kinh doanh trong một kì kế toán của doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác, tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước về thuế và các khoản phải nộp.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm 3 phần:

[*]Phần I: Lãi- lỗ: phản ánh tình hình kết quả kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác. Tất cả các chỉ tiêu trong phần này đều trình bày số liệu của kì trước, tổng số phát sinh trong kì báo cáo.

[*]Phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước: phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước, thuế, và các khoản phải nộp khác. Tất cả các chỉ tiêu trong phần này đều được trình bày số còn phải nộp kì trước chuyển sang, số còn phải nộp phát sinh trong kì báo cáo, số đã nộp trong kì báo cáo, số còn phải nộp đến cuối kì báo cáo.

[*]Phần III: Thuế giá trị gia tăng (GTGT) được khấu trừ, được miễn giảm, được hoàn lại: phản ánh số thuế GTGT được khấu trừ, đã khấu trừ và còn được khầu trừ cuối kì, số thuế GTGT được miễn giảm và còn được miễn giảm cuối kì.

Cơ sở số liệu để lập báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là số kế toán trong kì các tài khoản từ loại 5 đến loại 9, tài khoản 333 và báo cáo kết quả kinh doanh kì trước