MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƠNG I. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU T CHỨNG KHOÁN 2

I. Đại cơng về thị trờng chứng khoán 2

1.Khái niệm về thị trờng tài chính 2

2. Khái niệm và đặc điểm của chứng khoán 4

3. Phân loại chứng khoán 5

3.1. Phân loại chứng khoán theo tính chất 5

3.2.Phân loại chứng khoán theo khả năng chuyển nhợng 14

3.3.Phân loại chứng khoán theo thu nhập 15

II.Phân tích chứng khoán 18

1.Khái niệm phân tích và đầu t chứng khoán 18

2.Phân loại đầu t chứng khoán 19

3. Mức sinh lời và rủi ro trong đầu t chng khoán 19

3.1.Mức sinh lời trong đầu t chứng khoán 19

3.2.Rủi ro và phân tích thống kê đối với rủi ro 21

4.Xác định mức sinh lời và rủi ro dự kiến trong đầu t chứng khoán 25

4.1.Xác định mức sinh lời dự kiến 25

4.2.Xác định rủi ro dự kiến 26

4.3.Đo rủi ro cổ phiếu bằng hệ số 27

CHƠNG II. CÁC MÔ HÌNH LỰA CHỌN DANH MỤC TỐI U VỚI LÃI SUẤT KỲ VỌNG ĐÃ ẤN ĐỊNH TRỚC 30

I. Quản lý danh mục đầu t 30

1- Tiêu chuẩn Kelly 30

2- Đa dạng hoá danh mục đầu t 32

3- Lý thuyết danh mục đầu t hiện đại 33

3.1. Lựa chọn danh mục đầu t rủi ro 33

3. 2. Sự can thiệp của tài sản không rủi ro 35

4- Lựa chọn danh mục đầu t 36

5- Mô hình định giá tài sản và lý thuyết giá cơ lợi 38

5.1- Khó khăn đối với mô hình Markowitz 38

5.2. Mô hình CAPM với 1 chỉ số thị trờng 39

5.3. Mô hình CAPM với đờng SML (Security market line) 40

II. Phơng pháp phân tích trung bình phơng sai _meanvariance(mv) 41

1.Ý nghĩa của phơng pháp 41

2.Nội dung phơng pháp phân tích trung bình phơng sai 41

2.1.Mô hình xác định danh mục biên duyên 41

2.2.Cấu trúc và tính chất của tập danh mục biên duyên 44

2.2.Biên hiệu qủa 47

3.Tập danh mục biên duyên khi có tài sản phi rủi ro 47

3.1.Mô hình xác định tập danh mục biên duyên 47

3.2.Quan hệ giữa danh mục hiệu quả và danh mục bất kỳ 48

4.Mô hình chỉ số đơn (Simple index Model) 48

5.Phơng pháp nhân tử Lagrange 49

CHƠNG III. ÁP DỤNG ĐỐI VỚI CỔ PHIẾU CỦA NGÀNH XUÁT NHẬP KHẨU TRÊN SÀN GIAO DỊCH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 51

I. Cơ sở lý luận 51

1. Phơng pháp nhân tử Lagrange 52

2. Phân tích cận biên của rủi ro theo lợi suất trung bình 53

3. Biến động cơ cấu cặp đầu t I khi EP thay đổi với rủi ro tối thiểu 53

II. Xử lý số liệu 54

KẾT LUẬN 60