Khoá luận tốt nghiệp                                                              Khoa Toán kinh tế

LỜI MỞ ĐẦU

              Thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua 9 năm hình thành và phát triển đã và đang khẳng định vai trò to lớn, là một kênh huy động vốn đầu tư hấp dẫn đối với nhà đầu tư trong và ngoài nước. Tuy nhiên, càng hấp dẫn và càng đem lại nhiều lợi nhuận thì nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với càng nhiều rủi ro tiềm ẩn mà thị trường chứng khoán đem lại. Một trong những giải pháp tốt nhất để giảm thiểu rủi ro trong khi vẫn đạt được lợi nhuận mong muốn của nhà đầu tư đó là việc đầu tư theo danh mục với đa dạng húa các chứng khoán.Xây dựng và quản lý danh mục đầu tư là một vấn đề cấp thiết đối với các tổ chức, công ty đầu tư tài chính. Ngày nay, lý thuyết về phân tích và quản lý danh mục đầu tư đã phát triển ở mức độ cao cùng với sự tăng tiến phát triển của thị trường chứng khoán. Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư đã trở thành một nghiệp vụ không thể thiếu đối với bất kỳ một công ty chứng khoán nào.

              Khi lập một danh mục đầu tư ngoài việc xem xét, phân tích và lựa chọn các loại cổ phiếu tốt cho danh mục, ta còn phải tính toán được tỉ trọng thích hợp đối với mỗi loại chứng khoán để lập nên danh mục đầu tư tối ưu nhất; bên cạnh đó chúng ta phải đánh giá được mức tổn thất của danh mục đầu tư. Tuy nhiên, khó khăn hơn cả là việc quản trị danh mục đầu tư đó sao cho có hiệu quả nhất, đem lại lợi nhuận cao nhất bất kể xu hướng của thị trường có đi lên hay đi xuống.

              Xuất phát từ ý tưởng trên, em chọn đề tài: “Quản trị và đánh giá rủi ro của danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam”.Đề tài đã thiết lập được danh mục đầu tư dựa trên những bộ lọc và các tiêu chí dựa trên phương pháp của LOUIS NAVELLIER. Sau đó tính toán được tỉ trọng đầu tư của danh mục, đánh giá rủi ro của danh mục bằng mô hình VaR. Áp

Thái Anh Sơn                                                                      Toán tài chính 47