- Như chúng ta đã biết, tài sản tài chính là loại tài sản hàm chứa nhiều rủi ro do những yếu tố bất định và ngẫu nhiên. Rủi ro xảy ra có thể do những nguyên nhân nội tại cũng như do những yếu tố tác động từ thị trường. Việc phân tích rủi ro của từng tài sản tài chính cũng như việc đánh giá thị trường là rất quan trọng trong hoạt động đầu tư tài chính.

- Thị trường chứng khoán Việt Nam là thị trường còn rất non trẻ so với các thị trường chứng khoán lâu năm của thế giới. Vì thế, sự phát triển cũng như xu thế diễn biến, biến động giá còn trong tầm của một thị trường trẻ mà chưa hẳn tuân theo các quy luật phát triển của một thị trường tài chính hoàn hảo. Chính vì thế, mọi quyết định mua bán, đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam cần phải đánh giá phân tích một cách hết sức cẩn thận để hạn chế và phòng ngừa rủi ro một cách thấp nhất.

- Đối với các nhà đầu tư và các nhà quản lý thị trường thì điều cốt lõi là phải nắm bắt được những thông tin của thị trường. Từ những thông tin nắm bắt được cần phải có những phân tích, đánh giá để từ đó có những quyết sách đúng đắn.

- Thêm vào đó, các doanh nghiệp Việt Nam đang trong tiến trình cổ phần hoá cần huy động các nguồn vốn lớn, chi phí rẻ để phát triển bền vững. Vì thế việc đánh giá rủi ro của thị trường cũng như tác động của thị trường đến giá cả các chứng khoán giao dịch là điều quan trọng

Như vậy, chúng ta có thể thấy rằng việc đưa ra các mô hình, phương pháp tính toán, các chỉ số để đánh giá rủi ro của thị trường nói chung và của từng loại chứng khoán nói riêng là rất cần thiết để từ đó tạo lập cơ sở cho công việc định giá tài sản tài chính.

Kết cấu đề tài:

A -GIỚI THIỆU

B- TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

I. Các khái niệm

II. Sự ra đời của thị trường chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

C. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

I. Ước lượng phần bù rủi ro của thị trường chứng khoán Việt Nam.

II. Ước lượng hệ số (beta) cho các chứng khoán trên thị trường chứng khoán TP. Hồ Chí Minh.

III. Đánh giá tác động của các cổ phiếu lớn trên thị trường chứng khoán tới chỉ số VNINDEX

IV. Phân tích diễn biến động thái thay đổi trong chuỗi chỉ số VNINDEX

D- THỰC TRẠNG VÀ NHỮNG KIẾN NGHỊ TRONG VIỆC PHÂN TÍCH VÀ QUẢN LÝ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.