Vài nét cơ bản về CTCK

Thị trường chứng khoán VN đã được hình thành và ngày càng phát triển. Tính đến nay ttck đã chứng tỏ được vai trò của nó trong việc thu hút vốn đầu tư trung và dài hạn cho phát triển kinh tế, đồng thời tạo ra tính thanh khoản cho các loại chứng khoán. Để thúc đẩy ttck hoạt động một cách có trật tự, công bằng và hiệu quả cần phải có sự ra đời và họat động của các ctck.

1. Định nghĩa : CTCK là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường CK.

Chức năng

- Tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa người có tiền nhàn rỗi đến người sử dụng vốn qua cơ chế phát hành và bảo lãnh phát hành.

- Qua hệ thống khớp giá,khớp lệnh -> cung cấp cơ chế giá cả cho giá trị của các khoản đầu tư.

- Tạo tính thanh khoản cho CK

- Thông qua họat đông tự doanh hoặc vai trò nhà tạo lập thị trường->góp phần bình ổn thị trường

Vai trò

- Đối với tổ chức phát hành: tạo ra cơ chế huy động vốn cho các nhà phát hành thông qua hoạt động đại lý phát hành,bảo lãnh phát hành.

- Đối với các nhà đầu tư : qua hoat động môi giới ,tư vấn đầu tư,quản lý danh mục đầu tư -> giảm chi phí và thời gian giao dịch, nâng cao hiệu quả đầu tư.

- Đối với TTCK:

+ Góp phần tạo lập giá cả, điều tiềt thị trường:

Tạo lập giá cả:người mua và người bán phải thông qua các công ty CK (không được tham gia trực tiếp vào quá trình mua và bán).

Trên TT sơ cấp, các CTCK cùng với nhà phát hành đưa ra mức giá đầu tiên.

Điều tiết thị trường để bảo vệ các khoản đầu tư KH và bảo vệ lợi ích của chính mình, nhiều CTCK đã giành môt ti lệ nhất định các giao dịch để thực hiện vai trò bình ổn TT.

+ Góp phần tăng tinh thanh khoản của các tài sản tài chính.

Thị trường cấp 1: huy đông một luồng vốn đưa vào sản xuất cho nhà phát hành.

Thị trương cấp 2: thực hiện các giao dịch mua bán dẫn đến giúp người đầu tư chuyển đổi thành tiền măt và ngược lại.

- Đối với các cơ quan quản lý thị trường: CTCK cung cấp thông tin về TTCK vì cùng là ngươi bảo lãnh phát hành cho các CK,vừa là trung gian mua bán CK.