MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 5

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 8

1.1 Khái quát chung về phân tích tài chính doanh nghiệp 8

1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 8

1.1.2 Mục đích của việc phân tích tài chính doanh nghiệp 8

1.1.3 Chức năng của phân tích tài chính doanh nghiệp 9

1.1.4 Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp 10

1.2 Nguồn tài liệu và phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 11

1.2.1 Nguồn tài liệu 11

1.2.2 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 11

1.2.2.1 Phương pháp so sánh: 11

1.2.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn: 12

1.2.2.3 Phương pháp phân tích Dupont: 13

1.3.1 Phân tích các báo cáo tài chính 13

1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán : 13

1.3.1.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: 16

1.3.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 18

1.3.2 Phân tích các chỉ số tài chính chủ yếu 18

1.3.2.1 Phân tích khả năng quản lý rủi ro 18

i. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán 18

ii. Phân tích khả năng quản lý nợ 19

1.2.2.2 Phân tích hiệu quả tài chính 20

i. Phân tích khả năng quản lý tài sản 20

ii. Phân tích khả năng sinh lời 23

1.2.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài chính : 24

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI ĐÀ LẠT GIAI ĐOẠN 2006- 2008 27

2.1. Giới thiệu khái quát về công ty 27

2.1.1 Hình thức tổ chức 27

2.1.2 Cơ cấu bộ máy quản lý: 28

2.1.3 Sản phẩm chính của công ty: 30

2.1.4 Nhà cung cấp 30

2.1.5 Các khách hàng chính 30

2.1.6 Tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 30

2.2. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. 34

2.2.1 Phân tích báo cáo tài chính 34

2.2.1.1 Bảng cân đối kế toán 34

2.2.1.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 41

2.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 42

2.2.2 Phân tích các chỉ số tài chính 45

2.2.2.1 Phân tích khả năng quản lý rủi ro 45

i. Phân tích khả năng thanh toán 45

ii. Phân tích khả năng quản lý nợ 46

2.2.2.1 Phân tích hiệu quả tài chính 47

i. Phân tích khả năng quản lý tài sản 47

ii. Phân tích khả năng sinh lời 49

2.2.3. Phân tích tổng hợp tình hình tài chính doanh nghiêp: 50

CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT CÁC BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI ĐÀ LẠT 56

3.1 Đánh giá tổng quan về công ty 56

3.2 Biện pháp “Đầu tư mua mới một số máy móc nhằm mở rộng quy mô sản xuất”. 57

3.2.1 Cơ sở để thực hiện biện pháp: 57

3.2.2 Mục đích của biện pháp: 57

3.2.3 Nội dung của biện pháp 58

Kết quả của dự án được thể hiện ở bảng sau: 59

3.3.1 Cơ sở thực hiện của biện pháp 63

3.3.2 Mục đích của biện pháp: 64

3.3.3 Tình hình dòng ngân quỹ tại công ty 64

3.3.4 Nội dung thực hiện của biện pháp: 65

Sử dụng mô hình Baumol để xây dựng ngân mức ngân quỹ an toàn cho doanh nghiệp 65

 Giả thiết của mô hình: 65

• Mức tiêu hao ngân quỹ là đều, tức là mức ngân quỹ sử dụng trong mỗi giai đoạn của thời kỳ xem xét sẽ là số trung bình cộng của Nqat. 65

• Theo mô hình Baumol mức ngân quỹ an toàn được tính bằng: 65

s 65

Các tham số trong mô hình Baumol : 65

◊ Co (chi phí cơ hội): được đánh giá như phần thu nhập bị mất đi do nguồn lực tài chính có giá trị bằng Nqat bị đóng băng. 66

◊ Ct(Chi phí điền đầy): Trong thời kỳ xem xét việc đáp ứng các nhu cầu thanh toán phát sinh làm NQsd giảm, lúc đó doanh nghiệp phải phục hồi lại NQsd và đương nhiên phải chịu chi phí. Chi phí điền đầy là những chi phí: ứng với các khoản chiết khấu giảm giá, ứng với cơ chế cấp tín dụng bất thường cho khách hàng. 66

◊ NQtk(Ngân quỹ sử dụng thời kỳ): chính bằng tổng nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp trong thời kỳ cần xem xét(tức là bằng với tổng chi của doanh nghiệp). 66

 Ứng dụng mô hình: Xây dựng mức ngân quỹ an toàn cho năm 2008 66

 Các bước tiến hành: 66

Bước 1: Dự báo doanh thu: 66

Bước 2: Dự báo các khoản chi 66

Với giả thiết cách thức quản lý vẫn được tiến hành như trước, tình hình sử dụng ngân quỹ sẽ giữ nguyên tỷ lệ giống năm 2008. 66

Bảng dự toán các khoản chi được em trình bày ở trang sau 66

Bước 3: Tính mức ngân quỹ an toàn 66

Dựa trên kế hoạch sản xuất năm tới, kế hoạch mua sắm và chi tiền cho năm tới sẽ xây dựng được mức ngân quỹ an toàn cho doanh nghiệp. 66

Mức ngân quỹ an toàn sẽ được tính toán dựa trên giả thiết của mô hình Baumol và kế hoạch sử dụng ngân quỹ dự kiến năm 2009 66

Bảng: Tính mức ngân quỹ an toàn năm 2008. 66

Đơn vị: VNĐ 66

3.3.5 Kết quả của biện pháp 70

Bảng: Phương án gửi tiền năm 2009 sau khi thưc hiện biện pháp 70

Đơn vị: VNĐ 70

Phương án 70

3.4 Kết quả tồng hợp thu được sau khi ứng dụng 2 biện pháp trên 72