[FONT="]XÂY DỰNG ĐƯỜNG BIÊN HIỆU QUẢ, ĐƯỜNG ĐẲNG DỤNG. KIỂM ĐỊNH DANH MỤC HIỆU QUẢ.

[FONT="]1. [FONT="]CÁC GIẢ ĐỊNH VỀ DANH MỤC CHỨNG KHOÁN:

[FONT="]

[FONT="]- [FONT="]Danh mục gồm 26 mã chứng khoán của nhiều ngành khác nhau, gồm 41 kỳ quan sát từ

[FONT="]- [FONT="]Giá cuối tháng chỉ được điều chỉnh theo cổ tức.

[FONT="]- [FONT="]Không có cổ tức bằng cổ phiếu thưởng.

[FONT="]- [FONT="]Không chia tách cổ tức.

[FONT="]- [FONT="]Tỷ suất sinh lợi tháng bằng giá cuối tháng sau chia giá cuối tháng trước.

[FONT="]

[FONT="]2. [FONT="]XÂY DỰNG ĐƯỜNG BIÊN HIỆU QUẢ, ĐƯỜNG ĐẲNG DỤNG. KIỂM ĐỊNH DANH MỤC HIỆU QUẢ.

v [FONT="]Để xây dựng được danh mục đầu tư hiệu quả:

[FONT="]- [FONT="]Thu thập các số liệu giá các chứng khoán qua các thời kỳ.

[FONT="]- [FONT="]Điều chỉnh giá theo cổ tức.

[FONT="]- [FONT="]Tính tỷ suất sinh lợi của chứng khoán.

[FONT="]- [FONT="]Tính ma trận phương sai – hiệp phương sai.

[FONT="]- [FONT="]Dùng công cụ solver tìm 2 danh mục hiệu quả theo lý thuyết Markowits ( danh mục có tỷ suất sinh lợi cao nhất và danh mục có rủi ro thấp nhất)

[FONT="]- [FONT="]Từ hai danh mục hiệu quả, dùng công cụ Data Table trong Excel tìm ra các danh mục hiệu quả.

[FONT="]- [FONT="]Từ các danh mục đó, vẽ đường biên hiệu quả trong trường hợp bán khống và không bán khống