Trên thế giới, Thị trường Chứng khoán (TTCK) đã có lịch sử phát triển hàng trăm năm với bao thăng trầm và biến động, trong đó in đậm dấu ấn của các tổ chức trung gian trên thị trường bởi những đóng góp không nhỏ của các tổ chức này đối với sự hoàn thiện và phát triển của TTCK. Công ty Chứng khoán là một trong những tổ chức như thế.

Theo cách hiểu chung nhất có thể định nghĩa Công ty Chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên ở Việt Nam hiện nay, khái niệm về Công ty Chứng khoán đã được đề cập đến một cách cụ thể hơn trong quyết định 55/2004/QĐ-BTC của Bộ Tài chính ban hành, theo đó “Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp”.

Trong đó, theo Nghị định 144/2003/NĐ-CP thì các loại hình kinh doanh chứng khoán chính bao gồm:

• Môi giới chứng khoán.

• Tự doanh chứng khoán.

• Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán.

• Bảo lãnh phát hành chứng khoán.

• Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán.

1.2. Mô hình tổ chức kinh doanh của Công ty chứng khoán.

Tuỳ vào điều kiện phát triển của từng thị trường nhất định chúng ta có thể khái quát thành hai loại mô hình sau:

• Mô hình Công ty Chứng khoán đa năng

Theo mô hình này, các hoạt động kinh doanh chứng khoán được gộp chung với các nghiệp vụ tín dụng và thanh toán của Ngân hàng thương mại. Điều đó có nghĩa là các Ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán và kinh doanh tiền tệ. Đây là mô hình được áp dụng tại thị trường một số nước như Anh, Đức, Úc …

Kết cấu của đề tài:

chương 1:lý thuyết chung về hoạt động đấu giá bán cổ phần

chương 2:thực trạng về hoạt động đấu giá bán cổ phần

chương 3:giải pháp tăng cường hiệu quả hoạt động