LỜI MỞ ĐẦU

Trong vòng hai năm trở lại đây, thị trường chứng khoán của Việt Nam phát triển rất nhanh với hàng loạt công ty chứng khoán ra đời, đáp ứng nhu cầu đầu tư của các cá nhân và tổ chức khác nhau. Hoạt động của công ty chứng khoán rất đa dạng, phức tạp khác hẳn với hoạt động của các doanh nghiệp sản xuất, thương mại thông thường. Vì công ty chứng khoán( CTCK) là một định chế tài chính đặc biệt. Do đó, tìm hiểu về công ty chứng khoán là bài học tốt cho tôi.

I. VAI TRÒ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Thị trường chứng khoán muốn hoạt động được trước hết cần những người môi giới trung gian, đó là các công ty chứng khoán. Đó là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán cũng như nền kinh tế. Nhờ các công ty chứng khoán mà chứng khoán được lưu thông từ nhà phát hành đến người đầu tư và có tính thanh khoản, từ đó huy động được nguồn tiền nhàn rỗi từ tay dân chùng. Nhìn chung công ty chứng khoán có các vai trò sau.

Thứ nhất, vai trò huy động vốn: Các công ty chứng khoán thường đảm nhận vai trò này qua các hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán.

Thứ hai, vai trò cung cấp một cơ chế giá cả: Vai trò này nhằm giúp các nhà đầu tư có sự đánh giá đúng thực tế và chính xác các khoản đầu tư của mình. Theo quy định các công ty chứng khoán phải giành ra một tỷ lệ nhất định giao dịch của mình để mua chứng khoán vào khi giá chứng khoán trên thị trường đang giảm và bán ra khi giá chứng khoán đang cao. Điều này nhằm giúp ổn định giá chứng khoán.

Thứ ba, vai trò cung cấp một cơ chế chuyển ra tiền mặt: Các công ty chứng khoán có nhiệm vụ chuyển đổi tiền mặt thành chứng khoán và ngược lại, giúp cho nhà đầu tư chịu ít thiệt hại nhất khi đầu tư.

Thứ tư, vai trò tư vấn đầu tư: Các công ty chứng khoán tham gia tư vấn cho khách hàng của mình nên đầu tư như thế nào.

Thứ năm, vai trò tạo ra các sản phẩm mới: Ngoài các cổ phiếu của các công ty, các doanh nghiệp niêm yết thì các công ty chứng khoán có thể phát hành cổ phiếu ra thị trường, bán trái phiếu chính phủ…