LỜI MỞ ĐẦU

Trong sự nghiệp công nghiệp hóa – hiện đại hóa, vấn đề lớn nhất đặt lên hàng đầu đó là vấn đề cung ứng vốn cho nền kinh tế. Thị trường chứng khoán chính là giải pháp cho vấn đề này bởi tính ưu việt của nó có thể cung cấp nguồn tài chính cho tăng trưởng kinh tế một cách có hiệu quả hay nói cách khác thị trường chứng khoán là tiền đề thúc đẩy sự hình thành và phát triển nền kinh tế tri thức.

Việc thành lập thị trường chứng khoán ở Việt Nam là một đòi hỏi tất yếu khách quan của lịch sử, là một yêu cầu trước xu thế hội nhập vào nền kinh tế khu vực và thế giới và cũng là ý nguyện của toàn Đảng, toàn dân. Trong thời gian qua, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có sự phát triển vượt bậc. Nhưng sự phát triển đó vẫn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro. Yếu tố “bong bóng” trên thị trường được thể hiện rất rõ. Một điều không cần phải tranh luận là mục đích cuối cùng của nhà đầu tư là lợi nhuận. Tất cả các nhà đầu tư đều mong muốn các khoản vốn của mình sinh lợi cao nhất với độ rủi ro thấp nhất, đây là 2 yếu tố chi phối mọi hoạt động của họ. Vậy làm thế nào hạn chế đến mức thấp nhất những rủi ro do thị trường chứng khoán mang lại để thỏa mãn kỳ vọng của nhà đầu tư một cách tốt nhất, đồng thời thu hút các nhà đầu tư đến với thị trường chứng khoán ngày một sôi động hơn. Chính vì thế, việc đưa ra các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro trong hoạt động chứng khoán có ý nghĩa thiết thực và cấp thiết.

MỤC LỤC

Trang

TÀI LIỆU THAM KHẢO 1

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT 1

LỜI MỞ ĐẦU . 2

I. RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG

KINH DOANH CHỨNG KHOÁN . 3

1. Khái niệm 3

2. Phân loại 3

2.1. Rủi ro hệ thống . 3

2.1.1. Rủi ro thị trường . 3

2.1.2 Rủi ro lãi suất 3

2.1.3. Rủi ro sức mua 4

2.2. Rủi ro phi hệ thống . 4

2.2.1. Rủi ro kinh doanh . 5

2.2.2 Rủi ro tài chính 6

II. CÁC BIỆN PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO

TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN 6

1. Giải pháp đối với công ty niêm yết 6

Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và công tác quản trị công ty

2. Giải pháp đối với CTCK 7

Phát triển và nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp cho NĐT

3. Giải pháp đối với các nhà đầu tư 8

3.1. Đa dạng hóa danh mục đầu tư 8

3.2. Quản lý và kiểm soát rủi ro . 8

3.3. Kết hợp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản 9

4. Kiến nghị đối với UBCKNN và các cơ quan chức năng 9

4.1. Cung cấp hàng hóa có chất lượng cao cho thị trường 9

4.2. Triển khai và áp dụng các công cụ tài chính phái sinh . 9

4.3. Nâng cao chất lượng hoạt động công bố và minh bạch hóa thông tin

của các chủ thể tham gia trên thị trường 10

4.4. Nâng cấp và phát triển hệ thống công nghệ thông tin . 11

4.5. Hoàn thiện hệ thống pháp lý và nâng cao hiệu quả

công tác thanh tra, giám sát thị trường 11

4.6. Hình thành và phát triển các định chế trung gian . . 12

4.7. Phổ biến, tuyên truyền kiến thức về CK và TTCK . 13

KẾT LUẬN . 1