Giới thiệu đề tài

MỤC LỤC

Danh mục các ký hiệu, các chữ viết tắt

Danh mục các bảng

Danh mục các hình vẽ, đồ thị

LỜI MỞ ĐẦU....................................... ........ ............................................. ..... ...... 1

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ DỊCH VỤ

CHỨNG KHOÁN ............................................. ..... ............................................. . 3

1.1 Những vấn đề chung về công ty chứng khoán....................................... ...... 3

1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán....................................... ...... .................... 3

1.1.2 Vai trò của công ty chứng khoán....................................... ...... ................... 4

1.1.3 Mô hình tổ chức của công ty chứng khoán ............................................. ... 5

1.1.4 Hình thức pháp lý của công chứng khoán....................................... ...... ..... 5

1.1.5 Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán....................................... ...... ...... 7

1.2 Các dịch vụ của công ty chứng khoán....................................... ...... ............. 8

1.2.1 Dịch vụ môi giới chứng khoán ............................................. ..... ............... 8

1.2.1.1 Khái niệm môi giới chứng khoán ............................................. ..... ....... 8

1.2.1.2 Đặc điểm của hoạt động môi giới chứng khoán................................... 8

1.2.1.3 Quy trình thực hiện nghiệp vụ môi giới ............................................. .. 9

1.2.2 Dịch vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán, đại lý phát hành .............. 10

1.2.2.1 Khái niệm bảo lãnh phát hành chứng khoán, đại lý phát hành .......... 10

1.2.2.2 Các hình thức bảo lãnh phát hành ............................................. ..... .... 11

1.2.2.3 Đặc điểm của bảo lãnh phát hành........................................ ...... ......... 11

1.2.2.4 Quy trình của bảo lãnh phát hành........................................ ...... ......... 12

1.2.3 Dịch vụ tư vấn đầu tư.......................................... ...... .............................. 14

1.2.3.1 Khái niệm tư vấn đầu tư ............................................. ..... ................... 14

1.2.3.2 Đặc điểm và phân loại của tư vấn đầu tư ........................................... 14

1.2.3.3 Công việc tư vấn đầu tư.......................................... ...... ...................... 16

1.2.4 Dịch vụ quản lý danh mục đầu tư ............................................. ..... ........ 17

1.2.4.1 Khái niệm ............................................. ..... ......................................... 17

1.2.4.2 Các bước thực hiện quản lý danh mục đầu tư .................................... 17

Phát triển dịch vụ chứng khoán của Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN

Trang 3

1.2.5 Các dịch vụ khác ............................................. ..... ................................... 18

1.2.5.1 Dịch vụ lưu ký chứng khoán ............................................. ..... ............ 18

1.2.5.2 Dịch vụ quản lý thu nhập chứng khoán (Quản lý cổ tức) .................. 19

1.2.5.3 Dịch vụ tín dụng ............................................. ..... ............................... 19

1.3 Các nguyên tắc kinh doanh của công ty chứng khoán ............................ 20

1.3.1 Nguyên tắc hoạt động...................................... ........ ................................. 20

1.3.2 Nguyên tắc đạo đức....................................... ........ ................................... 20

1.3.3 Nguyên tắc tài chính....................................... ...... .................................... 21

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến dịch vụ chứng khoán của công ty chứng khoán

............................................. ..... ............................................. ..... .......................... 23

1.4.1 Nhóm yếu tố bên ngoài công ty ............................................. ..... ............. 23

1.4.2 Nhóm yếu tố bên trong công ty........................................... ..... ................ 25

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN

VIỆT NAM ............................................. ..... ............................................. ..... ..... 28

2.1 Khái quát về công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt

Nam ............................................. ..... ............................................. ..... ................. 28

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển công ty BSC ...................................... 28

2.1.2 Các dịch vụ chứng khoán của công ty BSC ............................................. 30

2.1.3 Cơ cấu tổ chức nhân sự ............................................. ..... .......................... 32

2.1.4 Kết quả kinh doanh chủ yếu của công ty (2004-2006) ............................ 34

2.2 Khuôn khổ pháp lý quản lý dịch vụ chứng khoán tại Việt Nam ............. 38

2.3 Thực trạng hoạt động dịch vụ chứng khoán tại Công ty Chứng khoán Ngân

hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.......................................... ..... ................. 39

2.3.1 Dịch vụ môi giới chứng khoán ............................................. ..... ............. 39

2.3.1.1 Tóm tắt quy trình môi giới tại công ty BSC....................................... 40

2.3.1.2 Đánh giá hoạt động môi giới tại BSC.......................................... ..... .. 42

2.3.1.3 Các dịch vụ hỗ trợ môi giới chứng khoán .......................................... 44

2.3.2 Dịch vụ tư vấn ............................................. ..... ....................................... 46

2.3.2.1 Quy trình tóm tắt dịch vụ tư vấn........................................ ....... .......... 46

2.3.2.2 Đánh giá hoạt động tư vấn........................................ ....... ................... 47

Phát triển dịch vụ chứng khoán của Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN

Trang 4

2.3.3 Các dịch vụ khác ............................................. ..... .................................. 49

2.3.3.1 Dịch vụ quản lý danh mục đầu tư.......................................... ...... ....... 49

2.3.3.2 Dịch vụ quản lý cổ đông ............................................. ..... .................. 50

2.4 Đánh giá các dịch vụ chứng khoán tại Công ty Chứng khoán Ngân hàng

Đầu tư và Phát triển Việt Nam ............................................. ..... ....................... 50

2.4.1 Phân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội, thách thức của của Công ty Chứng

khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển (SWOT) ............................................. . 50

2.4.2 Những tồn tại của hoạt động dịch vụ chứng khoán tại công ty Chứng khoán

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.......................................... ..... ......... 54

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN TẠI

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN

VIỆT NAM ............................................. ..... ............................................. ..... .... 58

3.1 Định hướng phát triển của công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và

Phát triển Việt Nam ............................................. ..... ......................................... 58

3.1.1 Định hướng phát triển thị trường Chứng khoán Việt Nam đến năm 201058

3.1.2 Định hướng phát triển công ty chứng khoán giai đoạn 2006-2010.......... 60

3.1.3 Định hướng phát triển của Công ty BSC đến năm 2010.......................... 62

3.2 Giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán tại công ty chứng khoán Ngân

hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.......................................... ..... ................. 63

3.2.1 Phát triển dịch vụ chứng khoán hướng về khách hàng...................... 63

3.2.1.1 Phát triển dịch vụ môi giới ............................................. ..... ............... 63

3.2.1.2 Phát triển dịch vụ tư vấn........................................ ....... ...................... 64

3.2.2 Nâng cao chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng............................ 65

3.2.2.1 Nâng cao năng lực phân tích ............................................. ..... ........... 65

3.2.2.2 Tổ chức hội nghị khách hàng ............................................. ..... ........... 66

3.2.2.3 Triển khai hoạt động tư vấn đầu tư cho khách hàng cá nhân, tổ chức 66

3.2.2.4 Phát triển sản phẩm tiện ích phục vụ khách hàng .............................. 66

3.2.3 Phát triển mạng lưới hoạt động kinh doanh........................................ 67

3.2.4 Hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin đáp ứng dịch vụ chứng khoán

............................................. ..... ............................................. ..... ....................... 68

3.2.5 Nâng cao chuyên môn nghiệp vụ của nhân viên.................................. 69

Phát triển dịch vụ chứng khoán của Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN

Trang 5

3.3. Kiến nghị ............................................. ..... ............................................. ..... .. 69

3.3.1 Kiến nghị với các cơ quản Quản lý Nhà nước ..................................... 69

3.3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý.......................................... ...... ................... 69

3.3.1.2 Đẩy mạnh quản lý thị trường chứng khoán....................................... . 70

3.3.1.3 Thúc đẩy tiến trình cổ phần hoá các tổng công ty Nhà nước kết hợp thực

hiện niêm yết trên thị trường chứng khoán ............................................. ..... .. 71

3.3.1.4 Tạo điều kiện cho giao dịch trên mạng ............................................. . 71

3.3.1.5 Phổ biến kiến thức và tạo niềm tin cho công chúng đầu tư................ 72

3.3.2 Kiến nghị với cơ quan chủ quản Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt

Nam (BIDV) ............................................. ..... ............................................. ..... . 73

3.3.2.1 Nâng cao năng lực tài chính cho BSC ............................................. .. 73

3.3.2.2 Tạo cơ chế làm việc BSC thông thoáng hơn ...................................... 74

3.3.2.3 Tạo điều kiện cho BSC trong mở rộng thị trường.............................. 74

KẾT LUẬN....................................... ....... ............................................. ..... ......... 76

TÀI LIỆU THAM KHẢO....................................... ....... .................................. 7 7

1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Từ cuối năm 2006, thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển mạnh cả về

số lượng chứng khoán, số lượng nhà đầu tư và các tổ chức dịch vụ chứng khoán với

tổng giá trị vốn hóa thị trường đã đạt 304 nghìn tỷ đồng (20 tỷ USD) bằng 31%

GDP, khoảng 200.000 tài khoản chứng khoán và 55 công ty chứng khoán, 18 công

ty quản lý quỹ, 61 tổ chức lưu ký. Đến cuối tháng 3 năm 2007, thị trường chứng

khoán có xu hướng đi xuống, giao dịch chứng khoán chựng lại trong khi ngày càng

nhiều công ty chứng khoán mới ra đời dẫn đến việc cạnh tranh gay gắt giữa các

công ty chứng khoán. Để tăng tính cạnh tranh trong hoạt động kinh doanh chứng

khoán của công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC),

tôi đã chọn đề tài Giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh của Công ty

TNHH Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam làm luận văn

thạc sỹ kinh tế.

2. Mục tiêu nghiên cứu của luận văn

- Hệ thống những vấn đề cơ bản về dịch vụ chứng khoán của Công ty chứng

khoán làm cơ sở lý luận cho đề tài nghiên cứu.

- Đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh của Công ty, nêu những điểm

mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức (SWOT) và chỉ rõ những tồn tại và

nguyên nhân.

- Hệ thống những giải pháp và kiến nghị để phát triển dịch vụ chứng khoán tại

công ty.

3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Các loại hình dịch vụ chứng khoán của Công ty Chứng khoán Ngân hàng

Đầu tư và Phát triển Việt nam:

- Môi giới chứng khoán: Môi giới, lưu ký, tạm ứng tiền bán chứng khoán,

cầm cố.

- Dịch vụ tư vấn: Tư vấn niêm yết, bảo lãnh phát hành đại lý phát hành

chứng khoán, tư vấn cổ phần hóa, tư vấn đầu tư.

- Dịch vụ khác: Quản lý danh mục đầu tư, quản lý cổ đông.

Phát triển dịch vụ chứng khoán của Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN

Trang 9

Với mục đích là phát triển dịch vụ chứng khoán hướng đến khách hàng nên

trong luận văn không đề cập đến hoạt động tự doanh của công ty Chứng khoán

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.

4. Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu chủ yếu được sử dụng trong luận văn này là

phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp và phương pháp so sánh. Thông qua

những phương pháp này mà luận văn đánh giá hoạt động dịch vụ chứng khoán của

công ty BSC, từ đó đề xuất các giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán của BSC.

Ngoài ra, luận văn còn sử dụng một số phương pháp khác như phương pháp thống

kê, diễn giải, quy nạp…

5. Kết cấu của Luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, Luận văn được

kết cấu thành 3 chương:

Chương 1: Tổng quan về công ty chứng khoán

Chương 2: Thực trạng hoạt động dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán Ngân

hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Chương 3: Giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán của Công ty TNHH chứng

khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt na