Hoạt động sản xuất kinh doanh hay đầu tư của các cá nhân, doanh nghiệp đều thường xuyên phải đối mặt với các loại rủi ro. Rủi ro ấy có thể bắt nguồn từ nhiều phương diện khác nhau như do chủ quan hay do thị trường ảnh hưởng tới. Các loại rủi ro của các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau cũng rất khác nhau. Trong thị trường tài chính hiện nay, ngân hàng là một chủ thể phải đối mặt với nhiều rủi ro từ bên ngoài nhất, đó có thể là rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro tỉ giá… trong đó có một loại rủi ro mà gần đây các ngân hàng Việt Nam cũng như nhiều chủ thể có hoạt động liên quan đến nhiều loại tền tệ phải đối diện và chắc chắn sẽ còn nhiều hơn nữa trong tương lai đó là rủi ro tỉ giá. Và cũng vì lí do đó mà đã có rất nhiều các công trình nghiên cứu được thực hiện để giải quyết vấn đề liệu có thể đưa ra được một dự báo tốt về tỉ giá để hỗ trợ cho các hoạt động đầu tư hay không. Các công trình nghiên cứu đó đi theo nhiều hướng khác nhau, có thể là thông qua các mô hình lí thuyết hay thông qua các hàm đặc biệt mà các nhà nghiên cứu cho là hợp lí. Một trong số các công trình đó là xây dựng một hàm mũ giảm có điều kiện để ước lượng hàm mật độ của lợi suất các tỉ giá trao đổi – mô hình CED. Mô hình này đã có rất nhiều kiểm định thực nghiệm và đã rút ra được một số đặc điểm của bộ tham số, vì vậy với mục đích tìm hiểu cách thức xây dựng mô hình, so sánh và ứng dụng các thông tin thu được từ mô hình CED vào hoạt động đầu tư, chuyên đề với đề tài “ Dự báo sự biến động của tỉ giá và ứng dụng vào hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại” sẽ sử dụng mô hình CED xây dựng hàm mật độ xác suất cho lợi suất của các tỉ giá với ba đồng tiền VNĐ, GBP và EUR.

Chuyên đề sẽ gồm ba phần sau đây:

Chương I: Hoạt động của ngân hàng thương mại và rủi ro tỉ giá.

Chương II: Lý thuyết về dự báo sự biến động tỉ giá và ứng dụng vào hoạt động kinh doanh.

Chương III: Ứng dụng lý thuyết xây dựng mô hình CED.