MỤC LỤC

Lời mở đầu 1

CHƯƠNG I - VAI TRÒ CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT 3

I. KHÁI NIỆM VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LÃI SUẤT 3

1. Khái niệm và các phép đo về lãi suất 3

2. Phân loại lãi suất 4

3. Hình thái diễn biến của lãi suất 5

4. Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất 9

4.1. Cấu trúc rủi ro của lãi suất 9

4.2. Cấu trúc kỳ hạn của lãi suất 10

4.3. Ngoài ra lãi suất còn chịu tác động bởi các yếu tố khác đó là các thuộc tính về chính trị và sự ổn định của đồng tiền. 12

II. VAI TRÒ CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT. 13

1. Lãi suất và khuynh hướng chi tiêu đầu tư trong nền kinh tế. 13

2. Tác động đến hoạt động xuất nhập khẩu 14

3. Hoạch định chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước thông qua phân tích mô hình IS - LM của Keynes 15

4. Lãi suất với ổn định giá trị đồng tiền và kiềm chế lạm phát. 18

CHƯƠNG II - THỰC TRẠNG XÂY DỰNG VÀ QUẢN LÝ CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC THỜI GIAN QUA VÀ ẢNH HƯỞNG CỦA NÓ

ĐẾN HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN

ĐỘI. 20

I. TÌNH HÌNH THỰC HIỆN CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC

THỜI GIAN QUA 20

1. Giai đoạn từ 1988 - 1990 20

2. Diễn biễn điều chỉnh lãi suất từ 3/1990 - 11/1993 24

3. Giai đoạn 1993 - 1997 27

4. Chính sách lãi suất giai đoạn từ 1998 đến nay 32

5. Một số đóng góp cơ bản của chính sách lãi suất đối với thành tựu kinh tế xã hội. 42

II. THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH QUẢN LÝ LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG

MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI (NHTMCPQĐ) TỪ KHI ĐI VÀO HOẠT ĐỘNG (1997)

CHO ĐẾN NAY. 44

1. Các Ngân hàng Thương mại xác định lãi suất như thế nào. 44

1.1 Định giá đầu vào và lãi suất huy động. 45

1.2 Định giá đầu ra - lãi suất cho vay và đầu tư. 45

2. Thực trạng tình hình quản lý lãi suất của Ngân hàng Thương mại cổ phần quân đội từ khi đi vào hoạt động (tháng 11/1996) cho đến nay. 46

3. Một số nhận xét, đánh giá về chính sách lãi suất của Ngân hàng Thương mại cổ phần quân đội 49

3.1. Một số thành tựu chủ yếu của chính sách lãi suất tại NHTM CPQĐ 49

3.2 Một số chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động của NHTMCPQĐ 55

3.3 Một số vấn đề còn tồn tại 56

CHƯƠNG III - VẬN DỤNG CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CUẢ NHÀ NƯỚC NHẰM PHÁT

TRIỂN HOẠT ĐỘNG CỦA NHTMCPQĐ 59

I. MỘT SỐ ĐỊNH HƯỚNG XÂY DỰNG CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NHNN. 59

1. Nguyên tắc hình thành lãi suất. 59

2. Một số quan điểm điều hành chính sách lãi suất 60

3. Tiến trình xây dựng chính sách lãi suất mới (lãi suất cơ bản) 64

II. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI 65

1. Lịch sử hình thành và phát triển 65

3. Cơ cấu tổ chức và hoạt động của Ngân hàng Thương mại cổ phần quân đội 67

III. VẬN DỤNG CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NHÀ NƯỚC NHẰM PHÁT TRIỂN

HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI. 71

1. Sử dụng công cụ lãi suất linh hoạt 71

1.1 áp dụng các mức lãi suất trên cơ sở phân loại khách hàng 72

1.2 Lãi suất để thâm nhập thị trường mới 73

1.3 Áp dụng chính sách lãi suất biến đổi 73

1.4 Sử dụng kỹ thuật kéo dài thời hạn của các nguồn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn 74

1.5 Tăng quy mô hoạt động để giảm lãi suất 75

1.6 Kỹ thuật vượt trần lãi suất 76

2. Quản lý khe hở lãi suất (hay rủi ro lãi suất) 77

2.1 Sử dụng kỹ thuật trao đổi lãi suất (Swap lãi suất) 81

2.2 Sử dụng công cụ hợp đồng tài chính kỳ hạn hoặc hợp đồng quyền chọn. 81

3. Lãi suất điều hoà vốn trong nội bộ ngân hàng 82

4. Vấn đề đối với bản thân Ngân hàng 83

IV. MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC. 84

1. Vấn đề lãi suất nợ quá hạn 85

2. Mối quan hệ giữa lãi suất ngắn hạn - Trung dài hạn, giữa lãu suất nông thôn - thành thị 86

3. Vấn đề quản lý bằng trần lãi suất của Ngân hàng Nhà nước 86

4. Mối quan hệ giữa lãi suất trái phiếu kho bạc và lãi suất huy động vốn của hệ thống các NHTM. 87

Kết luận 88

Tài liệu tham khảo 90

Mục lục 91